M&A 스타트업 거래 활동이 3분기에 소폭 감소했습니다.

더 많은 벤처 캐피털리스트가 제한된 파트너에게 실제 수익을 보여주기 위해 유동성을 찾고 있음에도 불구하고 스타트업과 관련된 M&A 거래는 3분기에 분기별로 소폭 감소했습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 3분기에는 VC 지원 스타트업에 대해 전 세계적으로 479건의 M&A 거래가 있었습니다. 이는 2분기에 완료된 500건의 거래에 비하면 아주 작은 감소이지만, 2분기 연속 성장 중인 M&A 스타트업 거래를 깬 것입니다.

그러나 이 수치는 전 세계적으로 스타트업과 관련된 430건의 거래가 완료된 작년 3분기에 비해 소폭 증가한 수치입니다.

거래가 크게 둔화되는 3분기 수치가 올해 스타트업 관련 M&A 속도를 작년의 스타트업 관련 M&A 속도보다 앞섰다는 점도 주목할 만합니다.

반면, 3분기 수치는 M&A 시장이 여전히 매우 견고했던 2022년 같은 분기에 비해 17% 감소한 수치입니다.

큰 거래

3분기 수치에는 기술 구매자와 비기술 구매자 모두의 주목할만한 대규모 거래가 포함되어 있습니다.

여기에는 신용카드 대기업인 Mastercard가 위협 정보 회사인 Recorded Future를 26억 5천만 달러에 인수하기로 합의한 것과 Salesforce 1이 데이터 관리 도구 개발업체 Own Company를 약 19억 달러에 인수하는 데 동의한 것이 포함됩니다.

3분기 전체 M&A 수치가 딜메이킹의 뚜렷한 반등을 의미하지는 않지만, 일부 VC가 말하는 것처럼 과잉 규제 환경이라고 생각하는 M&A의 느린 속도에 대한 일부 VC의 우려를 적어도 부분적으로 완화할 수 있습니다. 선거와 관련하여 업계에서 가장 큰 관심사 중 하나입니다.

AI의 영향력

기술과 관련된 모든 것과 마찬가지로 AI가 M&A 시장에 미치는 영향도 고려해야 합니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 AI 관련 스타트업과 관련된 거래 수치는 적어도 지난 몇 분기에 관한 한 전체 M&A 수치를 거의 반영한 것으로 나타났습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 지난 분기에 AI 관련 스타트업과 관련된 70개의 거래가 발표되었습니다. 이는 2분기 75건의 거래에 비하면 아주 약간 감소한 수치이지만, 지난해 같은 분기에 비해 46% 증가한 수치입니다.

AI와 관련된 거래의 비율도 해마다 소폭 증가했습니다. 1년 전 전 세계적으로 M&A 스타트업 거래의 11%만이 AI와 관련되어 있었지만, 지난 2분기 동안 그 비율은 15%로 뛰어올랐습니다. 기술 분야의 모든 것이 AI와 그 잠재적 용도에 초점을 맞추고 있다는 사실을 고려하면 놀랄 일도 아닙니다.

AI 관련 스타트업과 관련된 지난 분기의 주목할만한 거래 중 일부는 AMD가 핀란드 기반 AI 연구소 Silo.AI를 6억 6,500만 달러에 인수하고 Applied Systems가 뉴욕 기반 AI 상업 보험 플랫폼 Planck를 3억 달러에 인수한 것입니다.

앞을 내다보며

시장을 예측하기는 어렵지만, 4분기가 스타트업 M&A에 큰 반등을 가져올 것 같지는 않습니다.

첫째, 미국 선거는 사람들이 결과를 알 때까지 거래 체결에 약간의 냉각을 가져올 수 있습니다. 그리고 그 결과는 4분기의 규제와 같은 것에 큰 영향을 미칠 가능성이 낮고 전혀 영향을 미치지 않을 수 있습니다.

둘째, 연말 연휴가 시장에 영향을 미칠 수 있기 때문에 4분기는 일반적으로 속도가 더 느립니다.

그럼에도 불구하고, VC가 지원하는 스타트업은 비록 VC가 기대했던 것만큼 좋지는 않더라도 지난 해보다 더 나은 M&A 해를 보게 될 것입니다.

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추가 자료:

일러스트: 돔 구즈만