GM의 3분기 실적은 Tesla와 Magnificent 7에 좋은 징조입니다: 전략가

iCapital의 투자 전략가인 Peter Repetto는 “Smart Investing” 비디오 시리즈의 최신 편에 대해 Quartz와 이야기를 나눴습니다.

위의 인터뷰를 시청하고 아래의 녹취록을 확인하세요. 이 대화의 내용은 길이와 명확성을 위해 약간 편집되었습니다.

앤디 밀스(AM): GM의 수익은 실적과 예측을 뛰어넘는 것으로 나타났습니다. 이는 투자자들에게 자동차 부문에 대해 무엇을 말해주는가?

피트 레페토(홍보): 저는 이것이 자동차 부문에 있어서 좋은 소식이라고 생각합니다. 그러나 이는 최근 우리가 보고 있는 경제 활동, 즉 마침내 연착륙이 도래한 것처럼 보이는 경제 활동을 시사한다고 생각합니다. 경제 활동을 주도하는 요인이 무엇인지 생각해 보겠습니다. 아니면 금리 콤플렉스에서 무슨 일이 일어났는지 살펴보겠습니다. 그래서 최근 수익률이 급등했음에도 불구하고 어떻게 생각해보면수익률은 여전히 ​​4월에 도달한 최고치와는 거리가 멀고 이것이 경제에 안도감을 주었다고 믿습니다. 그리고 방금 자동차처럼 이자율이 높은 분야를 언급하셨는데요. 그리고 무엇이 자동차 수요를 촉진하는지 생각해보면 그렇죠? 자동차대출이 있습니다. 그리고 이를 둘러싼 이자율 복합체에 대해 생각해 보면 실제로 자동차 대출 이자율이 하향 조정되는 것을 볼 수 있습니다. 이는 수요 촉진에 도움이 될 것이며 아마도 GM의 긍정적인 의견을 들은 이유일 것입니다. (GM). 따라서 이러한 현상이 앞으로도 지속된다면 이는 미국 소비자뿐만 아니라 미래의 일반 자동차 회사에게도 긍정적인 신호가 될 것입니다.

AM: 투자자들은 자동차 부문에 돈을 투자하는 것을 고려해야 할까요?

섭외: 우리는 금리 인하로 인해 이익을 얻을 수 있다고 생각하는 바벨 접근 방식을 가지고 있으며, 이는 금융, 특히 지역 은행과 같은 순환 부문이 혼합될 것입니다. 상업 및 부동산 대출뿐만 아니라 CNI 대출에 대한 일부 대출 수요 데이터를 보다 광범위하게 살펴보면 신용 상태가 완화되면서 실제로 회복되기 시작했습니다. 그리고 최근 몇 주 동안 대형 은행의 수익을 살펴보면 순이자 소득 가이던스가 상승한 것을 볼 수 있습니다. 따라서 우리는 이것이 적어도 긍정적인 성과와 재정에서 본 것을 추진하는 데 도움이 된다고 생각합니다. 그러나 금리 하락으로 이익을 얻을 수 있는 다른 부문을 살펴보면 부동산과 유틸리티도 포함될 것입니다. 그리고 유틸리티에 대한 흥미로운 점은 이것이 단순히 이자율 콤플렉스가 있는 게임이 아니라 AI에 장기적인 문제가 있고 미래의 데이터 센터에 필요한 에너지 수요가 있다고 생각한다는 것입니다. 두 배의 증가를 위해. 2026년까지 전력수요 증가

간장: 수요일에 Tesla는 결과를 발표합니다. GM이 보고한 내용을 기반으로 그곳에서 무엇을 볼 수 있는지 예측할 수 있습니까?

섭외: 수요일은 시장에 흥미로운 날이 될 것입니다. 금년에 금융 시장이 다가올 큰 동인에 대해 생각해 보면, 많은 금융 시장 참여자들이 이야기했던 것은 올해 내내 이러한 수익 성장의 확대를 보게 될 것이라는 것입니다. 흥미로운 점은 지난 분기에 ‘Magnificent Seven’에 비해 나머지 493개의 이름이 꽤 크게 급증했다는 것입니다. 이제 이번 분기에는 상황이 반전될 것으로 보입니다. 그래서 이번 분기 전년 대비 수익 성장 추정치를 보면, 매그세븐 이름은 전년 대비 18% 성장할 것으로 예상됩니다. 여기에는 Tesla와 같은 이름이 포함됩니다. (TSLA)그들은 기본적으로 나머지 493개 회사에 대해서는 성장이 없을 것이라고 예측했습니다. 따라서 아마도 이들 회사에 대한 기준이 약간 높게 설정된 것 같습니다. 하지만 우리에게도 흥미로운 점은 Citi를 보면 (하다) 실제로 마이너스 영역에서 플러스 영역으로 이동한 경제적 놀라움 지수입니다. 그리고 수익 수정과의 관계를 살펴보면 실제로 수익 수정이 약 한 달 정도 앞당겨져야 합니다. 따라서 이는 실제로 수익 수정이 상향 조정되거나 앞으로 수익이 개선될 것임을 나타낼 수 있습니다. 그래서 우리는 이것이 493뿐만 아니라 일부 Mag Seven 회사에도 도움이 될 것이라고 생각합니다. 그리고 Tesla에 대해 이야기하고 있다고 해도 AI에 대한 수요가 어디로도 갈 것 같지는 않습니다. 그리고 분명히 Mag Seven 단지는 그로부터 이익을 얻었습니다.