Brookfield는 미국 지수 편입을 위해 본사를 뉴욕으로 이전합니다.

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토론토에 본사를 둔 투자 관리 회사인 Brookfield Asset Management Ltd.는 수조 달러를 공동으로 관리하는 수동적 기관 투자자를 포함하도록 투자자 기반을 확장하기 위해 본사를 뉴욕으로 이전했습니다.

이번 조치는 12월 20일 브룩필드 자산운용 주주 특별총회에서 표결될 광범위한 기업 구조조정의 일환으로 발표됐다. 승인되면 BAM은 자산 관리 사업의 100%를 소유하게 되며, Brookfield Corp.는 현재 73%의 지분을 소유하게 됩니다. BAM의 공개 거래 주식과 거의 동일한 비율을 소유하여 직접 보유됩니다.

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두 회사는 이 계획이 두 회사의 운영이나 전략 계획에 영향을 미치지 않을 것이며 배당금에 대한 세금 처리에도 영향을 미치지 않을 것이라고 말했습니다.

BAM은 다양한 펀드를 통해 글로벌 투자를 하고 있으며, 인프라, 부동산, 에너지, 신용 등 대체자산에 특화되어 있습니다. 관리 중인 자산은 약 1조 달러에 달합니다.

브룩필드(Brookfield Corp)는 승인이 나면 내년 초 시행될 새로운 협약에 대해 다음과 같이 밝혔다. 자산관리 사업의 기업 구조를 단순화해 “투자자들이 가치를 더 쉽게 이해하고 가치를 평가할 수 있도록” 합니다.

또 다른 이유는 운동 소극적 기관 투자자의 클래스 A 주식 소유권을 늘리는 “광범위한 지수 포함”입니다.

“또한 가장 많이 따르는 지수에 포함되면 이러한 지수를 비교하는 훨씬 더 광범위한 적극적 공공 투자자들 사이에서 BAM의 가시성이 높아질 것으로 예상됩니다.”라고 회사는 성명에서 말했습니다.

그는 또한 BAM의 시가총액은 구조조정 이후 자산운용사업의 총 가치를 반영할 것이라고 말했다.

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“오늘날 이는 BAM의 현재 클래스 A 주가를 기준으로 약 850억 달러가 될 것이며, 이는 자산 관리 사업의 27%만을 반영하는 BAM의 현재 시가총액 약 230억 달러와 비교됩니다.”라고 회사는 말했습니다.

KPMG LLP의 공정의견에 따르면 2024년 10월 31일 기준 자산운용사 보통주의 공정시장가치는 46.35~51.67달러 범위였으며, A클래스 주식시장의 공정가치는 46.43달러 범위였다. $51.63. 이 거래는 BAM의 공개 주주들에게 재정적으로 공정하다고 결론지었습니다.

TD Cowen의 지수 및 시장 구조 연구 책임자인 Peter Haynes는 일부 캐나다 발행사의 경영진과 주주들이 “미국의 큰 금광 때문에 지수 편입을 추구하는 것은 놀라운 일이 아니다”라고 말했습니다. 포함해서요.” 미국의 주요 지수에 포함됩니다.”

그는 그러한 접근권을 얻기 위해 회사의 본사 위치를 변경하는 것이 통합 위치를 변경하는 것보다 훨씬 쉽다고 말했습니다. 이로 인해 S&P Global Inc.와 같은 조직은 지수에 포함하기 위해 어떤 기준을 사용하는 것이 합리적인지 고려하게 되었습니다.

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헤인즈는 9월 30일 메모에서 “본사는 간단한 동작으로 변경할 수 있지만 헌법을 변경하는 것은 훨씬 더 복잡하고 대부분의 경우 비용이 많이 드는 과정”이라고 말했습니다. “우리는 S&P와 기타 주요 지수 제공업체가 항상 편입에 우선순위를 두어야 한다고 믿습니다.”

9월 11일자 메모에서 브룩필드 자산운용(Brookfield Asset Management) 경영진이 회사 투자자의 날에 본사를 미국으로 이전하면 “하향점은 없고 상승만 있을 것”이라고 말한 직후 헤인즈는 이것이 일부 국가 벤치마크에 포함될 가능성이 있다고 예측했습니다. 그러나 “귀중한” 미국 대형주 벤치마크인 S&P 500은 캐나다 회사를 피할 것입니다.

그는 “결국 S&P는 본사가 캐나다에서 미국으로 변경된다는 이유만으로 캐나다 법인 발행사가 S&P/TSX 및 캐나다 60 종합지수에서 탈퇴하는 것을 방지하는 새로운 규정을 고려하고 있다”고 말했습니다.

• 이메일: bshecter@postmedia.com

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