BOJ가 인상 가능성을 낮추고 시장을 진정시키자 엔화 폭락

뉴욕/런던 >> 일본은행의 영향력 있는 관계자가 단기 금리 인상 가능성을 낮게 평가한 이후 오늘 엔화가 하락했으며, 이는 일본 엔화가 더 급등하면 글로벌 시장이 다시 흔들릴 수 있다는 투자자들의 우려를 해소했습니다.

엔화는 BOJ 부총재 신이치 우치다의 발언에 따라 달러당 147.94의 세션 최저치로 약 2.5% 하락했습니다. 달러화는 마지막으로 1.79% 상승하여 146.940엔이었습니다.

우치다는 “국내외 금융시장에서 급격한 변동성이 나타나고 있기 때문에 당장은 현재 수준의 통화완화를 유지하는 것이 필요하다”고 말했다.

그의 발언은 지난주 BOJ가 예상치 못하게 금리를 인상했을 때 가즈오 우에다 총재가 한 강경한 발언과 대조적이었고, 이로 인해 일본 주식은 상승했고, 주간 기준으로는 사실상 변동이 없었습니다.

지난 주 일본은행의 통화정책 인상과 7월 초 도쿄의 개입으로 인해 투자자들은 한때 인기를 끌었던 캐리 트레이드에서 벗어나게 됐습니다. 캐리 트레이드란 낮은 금리로 엔을 빌려 더 높은 수익을 제공하는 자산에 투자하는 것을 말합니다.

캐리 하락세와 미국의 약한 일자리 데이터, 인공지능 버블에 대한 우려가 합쳐지면서 이번 주 전 세계 주식이 폭락했습니다. 이는 월요일에 일본 주식이 12% 폭락한 것을 시작으로 시작되었습니다.

“주식에서 이런 종류의 움직임의 드라마, 격동과 혼란은 훌륭한 이야기지만, 반드시… 더 큰 경제적 재앙을 알리는 것은 아닙니다. 저는 그렇게 보이지 않습니다.” 뉴욕 FX Street의 수석 분석가인 조셉 트레비사니의 말입니다.

월가의 주요 지수는 화요일과 오늘 엔비디아와 아마존 등 대형 기술 기업의 도움에 힘입어 상승했습니다.

6개 주요 통화에 대한 미국 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 0.12% 상승해 103.1에 도달했으며, 월요일에 기록한 7개월 만에 최저치인 102.15를 더욱 넘어섰습니다.

RBC Capital Markets의 아시아 외환 전략 책임자인 앨빈 탄은 “지난주 BOJ의 강경한 전환이 정책적 오류일 수 있다는 것이 점점 더 분명해지고 있다고 생각합니다.”라고 말했습니다. “일본 경제는 실제로 형편이 좋지 않습니다. 특히 국내 수요가 그렇습니다.”

캐리 트레이드

엔화의 하락은 광범위한 측면에서 나타났으며, 멕시코 페소, 뉴질랜드 달러, 호주 달러(모두 캐리 트레이드 투자 후보)가 엔화에 비해 급등했습니다.

엔과 마찬가지로 캐리 트레이드 자금 조달에 사용되는 또 다른 통화인 스위스 프랑은 약 1.36% 하락해 달러당 0.863을 기록했습니다.

유로는 1.093달러로 횡보세를 보였으며, 달러가 하락하면서 월요일에 기록한 8개월 최고치인 1.101달러에서 하락했습니다. 파운드는 0.21% 상승한 1.272달러였습니다.

금요일에 실업률이 예상치 못하게 급등한 이후 월요일에 트레이더들은 연방준비제도의 금리 인하에 대한 베팅을 늘렸으며, 한때 올해 금리 인하가 125베이시스포인트 이상 이뤄질 것이라고 가격 책정하기도 했습니다.

이러한 베팅은 점차 줄어들고 있으며, 오늘의 트레이더들은 올해 100bp의 완화와 9월에 50bp가 인하될 확률을 62%로 예상하고 있었으며, 월요일에는 거의 확실하다고 가격을 책정했습니다.

허드슨 베이 캐피털의 수석 전략가 스티븐 미란은 “사람들이 ‘이봐, 노동 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 자세히 살펴보고, 미국이 번개처럼 빨리 무너지지는 않을 거라는 결론을 내리자’고 말하는 것을 보게 될 것 같아.”라고 말했다.

다른 통화 기준으로는 호주 달러가 0.62% 상승해 0.656달러에 거래됐는데, 이는 중앙은행이 올해 금리 인하 가능성을 배제하고 핵심 인플레이션이 느리게만 하락할 것으로 예상된다고 밝힌 지 하루 만에 나온 수치다.

호주 달러는 최근 며칠 동안 어려움을 겪었으며, 월요일에는 세계 시장 붕괴 여파로 8개월 만에 최저치로 떨어졌지만, BOJ의 발언 다음 날은 상승세를 보였습니다.

강력한 일자리 데이터에 따라 뉴질랜드 달러는 1.02% 상승하여 0.602달러에 도달했습니다.