가장 큰 스타트업 자금 조달 주 중 캘리포니아는 이익을 얻고 매사추세츠는 감소합니다.

올해 미국 벤처 자금은 AI 투자 붐에 힘입어 더 높아졌다. 그러나 모든 지역이 이익을 동등하게 공유하는 것은 아닙니다.

스타트업 자금 조달이 가장 큰 주 중 캘리포니아주는 총 투자액이 가장 많이 증가한 것으로 나타났습니다. 주별 스타트업 자금에 대한 Crunchbase 분석에 따르면 콜로라도, 뉴저지, 뉴욕을 포함한 다른 지역도 올해의 성과를 거두었습니다.

그러나 일부 대규모 벤처 허브는 다운되었습니다. 여기서 눈에 띄는 곳은 매사추세츠로, 이곳의 스타트업은 2024년에 107억 달러가 조금 넘는 수익을 올렸습니다. 이는 작년 속도보다 훨씬 뒤처진 수치입니다.

더 큰 그림을 보기 위해 아래에서는 올해 현재까지 벤처 자금이 20억 달러 이상인 8개 주에 대한 자금 총액을 차트로 표시합니다.

막대한 자금을 지원받는 생성 AI 스타트업이 있는 주에 이익이 돌아갑니다.

물론 특정 주나 대도시 지역의 스타트업 투자 재산이 증가하거나 감소하는 이유를 결정하는 데에는 많은 복잡한 역학이 작용하고 있습니다. 그러나 2024년에는 자금 조달 패턴에 대한 간단한 설명도 있었습니다. 바로 생성 AI입니다.

올해 가장 큰 규모의 라운드는 대규모 언어 모델과 이를 확장하기 위한 기본 기술을 연구하는 소수의 AI 회사에 돌아갔습니다. 그리고 이러한 신생 기업은 북부 캘리포니아에 집중되어 있습니다.

이들 중 대부분은 친숙한 이름입니다. OpenAI, xAI, Anthropic, Safe SuperIntelligence 및 Scale AI는 올해에만 총 150억 달러 이상을 모금했습니다. 그리고 모두 샌프란시스코 베이 지역에 기반을 두고 있습니다.

투자자들이 선호하는 AI 기업이 있는 다른 주들도 순위에서 상승했습니다. 예를 들어, 뉴저지 스타트업에 대한 자금은 이미 전년 대비 37% 증가했습니다. 이는 주로 지난 5월 11억 달러 규모의 시리즈 C를 모금한 AI 클라우드 인프라 회사 CoreWeave 덕분입니다.

매사추세츠와 텍사스는 감소세를 보임

다음은 매사추세츠입니다. 보스턴 스타트업 현장은 생명공학 및 딥테크 인재로 유명하지만, 이 도시는 초고가치 AI 유니콘 창출에 있어 다른 허브보다 뒤처져 있습니다.

이는 올해 지금까지 매사추세츠 스타트업에 대한 총 자금이 2023년 총 자금보다 약 23% 감소한 이유를 설명할 수 있습니다. 올해 마지막 몇 주 동안 약간의 추격을 볼 수 있지만 여전히 하락세를 보이고 있습니다.

반드시 걱정스러운 지표는 아닙니다. 매사추세츠에서는 올해 10억 달러 이상의 매출을 올린 회사가 없지만, 1억 달러 이상의 가치를 지닌 회사는 최소 30개 이상 있습니다. 여기에는 배터리 기술 회사인 Form Energy의 4억 500만 달러 규모의 시리즈 F와 비만 치료제 개발업체인 Kailera Therapeutics의 4억 달러 규모의 시리즈 A가 포함됩니다.

텍사스 또한 2023년 전체의 62억 달러에 비해 2024년 지금까지 약 48억 달러가 Lone Star State 스타트업에 들어가는 등 하락세를 예상하고 있습니다. 다시 말하지만, 따라잡을 시간이 있지만 그렇게 할 확률은 상대적으로 낮습니다. 올해의 이 시점에는 날씬해집니다.

텍사스 스타트업의 경우 10억 달러 이상의 지분 투자 라운드는 없었지만, 올해 최소 7곳이 1억 달러 이상의 자금 조달을 완료했습니다. 가장 큰 규모에는 휴스턴 소재 지열 에너지 스타트업인 Fervo Energy의 2억 4400만 달러 규모의 시리즈 D와 오스틴 소재 엔드포인트 보안 제공업체 NinjaOne의 2억 3200만 달러 규모의 시리즈 C가 포함되었습니다.

현재까지 25억 달러가 조금 넘는 자금을 조달한 워싱턴도 전년 대비 감소세를 보이고 있습니다. 올해 가장 큰 라운드에는 세포 치료 개발업체인 Outpace Bio의 1억 4,400만 달러 규모의 시리즈 B와 보안 스타트업 Chainguard의 1억 4,000만 달러의 시리즈 C가 포함됩니다.

다른 주에서는 자금 조달이 더 평평해 보였습니다.

뉴욕, 노스캐롤라이나, 플로리다 등 다른 3개 주에서는 자금 조달이 더 편해 보였습니다.

뉴욕은 실제로 사이버 보안 제공업체인 Wiz의 10억 달러 최종 단계 투자로 약간 상승했습니다. 한편 플로리다는 올해까지 암호화폐 및 Web3 관련 회사를 위한 대규모 라운드가 없었기 때문에 약간 하락했습니다.

그 다음에는 노스 캐롤라이나가 있는데, 톱라인 수치를 기준으로 볼 때 올해 상승세를 보인 것 같습니다. 그러나 총액의 대부분은 단일 라운드에서 나왔습니다. 33년 된 Epic Games에 Disney가 15억 달러를 투자한 것입니다. Epic Games는 여전히 비공개이지만 스타트업 범주에 들어가기에는 너무 오래되었습니다. 그 거래가 없었다면 자금 조달은 정체되었을 것입니다.

주요 시사점: 새로운 기술 허브를 성장시키는 것은 쉽지 않습니다.

올해의 주 자금 집계에서 우리가 도출할 수 있는 가장 중요한 결론 중 하나는 비록 우리가 유망한 스타트업 허브에 대한 큰 열정을 갖고 있을지라도 실리콘 밸리를 무너뜨리려면 흥분 이상의 것이 필요하다는 것입니다.

북부 캘리포니아의 심층 기술 인재, 강력한 임베디드 네트워크, 풍부한 자본 자원 및 강력한 대학의 조합은 혁신적인 스타트업을 확장하는 능력에서 여전히 타의 추종을 불허합니다. 장기적으로 보면 여전히 투자자들이 돈의 가장 큰 부분을 지출하는 곳입니다.

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일러스트: 돔 구즈만