소매 F&O 거래자 10명 중 9명 이상이 돈을 잃습니다: Sebi

F&O 룰렛: 소매 거래자 10명 중 9명 이상이 돈을 잃습니다.
Sebi의 새로운 연구에 따르면 선물 및 옵션 부문의 소매 거래자 100명 중 무려 93명이 돈을 잃었고, FY22에서 FY24 사이에 연간 100,000루피 이상을 벌어들인 사람은 100명 중 단 한 명에 불과했습니다. 이전 연구에 따르면 2019년부터 2022년 회계연도 사이에 해당 부문 소매업체의 89%가 손실을 입었습니다.
반면 자영업자와 해외자금은 막대한 수익을 냈다. 그리고 연구에 따르면 가장 많은 이익을 창출하는 사람들 중에서 “알고리즘 거래자”(자동화된 소프트웨어 기반 시스템을 사용하여 파생 상품 부문에서 운영하는 사람들)가 가장 많은 이익을 얻었습니다.
“1억 이상 돈을 잃는 상인 (개인 사업자의 92.8%)는 연구 기간 동안 F&O 거래에서 1인당 평균 약 Rs 200,000의 손실을 입었다고 보고서는 지적했습니다. “손실 발생자의 상위 3.5%인 약 400,000명의 거래자는 같은 기간 동안 거래 비용을 포함하여 1인당 평균 Rs 280,000의 손실을 입었습니다.” 또한 연구에 따르면 소매 F&O 거래자의 7.2%만이 3년 동안 수익을 냈고 수익을 낸 사람 중 거래 비용을 조정한 후 Rs 100,000 이상의 수익을 올린 사람은 단 1%에 불과한 것으로 나타났습니다. 더욱이, 110만 명의 소매 파생상품 거래자들은 이 3년 동안 18억 루피의 손실을 입었습니다.
또한, 연구에 따르면 FY2023에서 FY2024 사이에 젊은 F&O 운영자(30세 미만)의 비율이 31%에서 43%로 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 연구에서는 “이 젊은 사업자 중 거의 93%가 2024 회계연도에 F&O 손실을 겪었는데, 이는 2024 회계연도에 손실을 입은 사업자의 평균 91.1%보다 높은 수치입니다.”라고 밝혔습니다.
개인 거래자(소매 거래자)가 해당 부문에서 손실을 입은 반면, FPI와 개인 거래자는 FY24에 수익을 올렸습니다. 개인 거래자는 F&O 부문에서 약 Rs 33,000 crore의 총 이익(즉, 회계 거래 비용 전 거래 이익)을 얻었고, FPI는 그 뒤를 이었습니다. 총 이익은 Rs 28,000 crore입니다. 대조적으로, 소매 거래자들과 기타 사람들은 FY24(거래 비용을 계산하기 전)에 Rs 61,000 crore 이상의 손실을 입었다고 연구는 지적했습니다. FPI와 독점 거래자의 이익 대부분은 알고리즘 실체에 의해 창출되었습니다. 보고서는 “2024 회계연도 FPI 수익의 97%와 독점 거래자 수익의 96%가 알고리즘 기업에서 나왔습니다.”라고 밝혔습니다.
이 수치는 재무장관, 재무장관, CEA 및 Sebi 국장의 경고와 주의의 말에도 불구하고 나온 것입니다. 새로운 연구는 규제 당국이 F&O 부문에서 마진 시스템, 계약 가치 등에 주요 변화를 도입하기 위해 노력함에 따라 F&O 운영을 모니터링하려는 Sebi의 이니셔티브를 강화할 것으로 예상됩니다.