엔비디아의 예측은 다른 기술 주식의 AI 열풍을 꺾다

엔비디아와 다른 기술 대기업의 주가는 수요일 늦게 하락했습니다. 이는 AI 칩의 주요 판매업체의 강력한 전망에 따라 월가에서 가장 가치 있는 기업들이 추가 상승할 것이라고 베팅한 투자자들에게는 실망스러운 신호였습니다.

나스닥 선물은 엔비디아의 분기 실적 보고서 발표 후 약 1% 하락했는데, 이는 트레이더들이 목요일에 기술 주식이 하락할 것으로 예상하고 있음을 시사합니다.

엔비디아는 3분기 매출 총이익이 시장 추정치를 놓칠 수 있고 매출이 대체로 일치할 것으로 예측한 후 거의 7% 하락했고 주식 시장 가치가 2,000억 달러를 잃었습니다. 소수의 다른 AI 관련 회사는 합쳐서 약 1,000억 달러의 가치를 잃었습니다.

Broadcom과 Advanced Micro Devices의 주가는 각각 약 2% 하락했습니다. Microsoft와 Amazon은 각각 약 1% 하락했습니다.

옵션 분석 회사 ORATS의 데이터에 따르면, 수요일 장 마감 후 엔비디아 주가가 하락한 상황이 목요일까지 이어진다면 옵션 시장에서 주가가 책정한 11% 변동보다 훨씬 적을 것입니다.

AI 칩에 대한 수요 급증으로 Nvidia는 여러 분기에 걸쳐 애널리스트 합의 추정치를 뛰어넘었고, 이러한 추세로 인해 투자자들은 회사가 점점 더 높은 마진으로 예측치를 넘어설 것으로 기대하고 있습니다.

엔비디아의 침체된 전망은 2분기 매출과 조정된 이익에 대한 기대치와 500억 달러 규모의 자사주 매입 발표를 가려버렸습니다.

“그들은 이겼지만 이것은 기대치가 너무 높았던 상황 중 하나일 뿐입니다. 사람들이 행복할 만큼 좋은 숫자를 가질 수 있을지 모르겠습니다.” IG North America의 CEO이자 온라인 브로커 Tastytrade의 사장인 JJ Kinahan의 말입니다.

엔비디아의 수익 보고서에 대한 무기력한 반응은 역사적으로 변동성이 큰 시기인 올해를 앞두고 시장 심리의 분위기를 조성하는 데 도움이 될 수 있습니다. CFRA 데이터에 따르면 S&P 500은 2차 세계 대전 이후 9월에 평균 0.8% 하락했는데, 이는 어느 달보다도 최악의 성과입니다.

투자자들은 또한 8월 초에 주식을 흔들었던 노동시장 약세가 사라졌는지 알아보기 위해 다음 주에 발표되는 미국 고용 보고서를 주시하고 있습니다.

엔비디아의 폭발적인 성장으로 인한 AI 기술에 대한 낙관론이 지난해 월가의 상승세를 이끌었습니다.

그러나 최근 몇 주 동안 기술 기업의 실적 발표 시즌이 진행되면서 투자자들이 높은 가치 평가를 정당화하지 못한 기술 기업의 주식을 처벌하면서 그러한 랠리에 대한 확신이 흔들렸습니다.

투자자들은 또한 Microsoft, Alphabet 및 기타 주요 기업들이 떠오르는 AI 기술을 지배하기 위한 경쟁에서 이미 막대한 지출을 늘리는 것에 대해 우려하게 되었습니다. Microsoft와 Alphabet의 주가는 지난달 보고서 이후 계속 하락하고 있습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 엔비디아는 회계연도 3분기에 325억 달러의 수익을 예상했으며, 이는 분석가들의 평균 추정치인 318억 달러와 비교됩니다. 이 수익 예측은 1년 전 분기 대비 80% 성장을 의미합니다.

캘리포니아주 산타클라라에 본사를 둔 이 회사는 3분기에 조정된 총 마진이 75%, 플러스 마이너스 50베이시스포인트가 될 것으로 예상합니다. LSEG 데이터에 따르면 분석가들은 평균적으로 총 마진이 75.5%가 될 것으로 예상합니다.

Nvidia의 주가는 수요일 세션에서 보고서를 앞두고 2.1% 하락했습니다. 2024년까지 약 150% 상승하여 월가의 AI 랠리에서 가장 큰 승자가 되었습니다.

엔비디아의 주식은 분기 보고서 이전에 36배의 수익으로 평가되었으며, 지난 5년간의 평균 41배에 비해 저렴했습니다. S&P 500은 5년 평균 18배에 비해 예상 수익의 21배로 거래되고 있습니다.