월가, 투자자들이 연준의 금리 인하 확인에 주목하면서 침체

오랜 반등 끝에 최근 최고치를 경신한 후, 투자자들이 미국 연방준비제도가 예상대로 금리를 인하할 것이라는 확인을 기다리고 있는 가운데, 오늘 전 세계 주식은 하락세를 보였습니다.

7월 30-31일 회의록에 따르면, 지난달 연방준비제도이사회 관계자들은 9월 정책 회의에서 금리를 인하할 쪽으로 강하게 기울고 있었습니다. 연방준비제도이사회 의장 제롬 파월은 금요일 와이오밍에서 열리는 연방준비제도이사회 잭슨홀 회의에서 연설하면서, 40년 만에 최악의 인플레이션 폭발을 진정시킨 후 중앙은행이 신용 조건을 완화하기 시작할 것이라는 견해를 더욱 확고히 할 것으로 예상됩니다.

원유 가격은 하락했고, 금리 인하 전망으로 달러가 약세를 보이며 금은 화요일 사상 최고치 근처에 머물렀습니다.

월가에서는 다우존스 산업평균지수가 0.13% 상승하여 40,889에, S&P 500은 0.42% 상승하여 5,620에, 나스닥 종합지수는 0.57% 상승하여 17,918에 도달했습니다.

전 세계 주식을 대상으로 한 MSCI All Country 지수는 0.4% 상승하여 7월 중순의 최고 기록에 근접했으며, 올해 들어 13.9% 상승했습니다.

유럽에서 600개 기업의 STOXX 지수는 약 0.3% 상승했으며, 6월 7일에 기록한 역대 최고치에 근접했습니다.

이번 달 주식은 롤러코스터를 탄 것과 같습니다. 세계 최대 경제인 미국의 고용 지표가 발표되면서 경기 침체 가능성이 제기되자 투자자들이 두려움에 떨었기 때문입니다.

그러한 우려는 9월에 시작될 것으로 예상되는 미국의 차입 비용 인하로 완화된 부드러운 착륙에 대한 베팅으로 바뀌었습니다.

노동부는 오늘 3월까지 1년간 미국 고용주들이 처음 보고한 것보다 훨씬 적은 일자리를 추가했다고 밝혔습니다. 이는 연방준비제도이사회가 노동 시장의 건강에 대해 점점 더 우려하고 있음을 보여줍니다.

LPL Financial의 수석 글로벌 전략가인 퀸시 크로스비는 이메일에서 “노동 보고서는 연준이 9월 18일에 회의를 가질 때 금리를 인하할 것이라는 선물 시장 평가를 뒷받침하는 데 도움이 됩니다.”라고 말했습니다.

금리 선물은 다음 달에 25bp의 미국 금리 인하를 완전히 반영했으며, 3분의 1의 확률로 50bp가 인하될 가능성이 있습니다. 올해는 약 100bp의 인하가 반영되었고, 내년에는 또 다른 100bp가 반영되었습니다.

미국 재무부 수익률이 하락했습니다. 기준 미국 10년 채권 수익률은 화요일 늦은 시각 3.818%에서 2.3bp 하락하여 3.795%가 되었습니다. 일반적으로 금리 예상과 함께 움직이는 2년 수익률은 화요일 늦은 시각 4%에서 6.9bp 하락하여 3.9305%가 되었습니다.

투자은행 베어드의 미국 주식 전무이사 로스 야로는 경기 침체 없이 대폭적인 금리 인하가 이루어질 가능성이 있는 독특한 상황이 다가오고 있다고 말했습니다. 이는 지난 7차례의 인하 주기 중 5차례에서 차입 비용을 인하했던 상황과 다릅니다.

“연준이 금리를 인하하고, 인플레이션이 떨어지고, 고용이 계속 증가하는 시나리오가 나오면, 그것은 정말로 골디락스 시나리오처럼 보이기 시작합니다.”라고 야로우는 덧붙였다.

“그래서 저는 주식 반등과 여기에서의 전망이 실제로 꽤 좋다고 생각합니다.”

웰스파고 투자연구소의 선임 글로벌 시장 전략가인 사미르 사마나는 시장이 여전히 제약을 받을 수 있다고 말했습니다.

사마나는 이메일에서 “11월 (미국) 선거 이후까지 시장이 범위 내에 있을 것으로 예상합니다.”라고 썼습니다.

아시아 주식 하락

앞서 아시아에서는 일본을 제외한 아시아 태평양 지역 주식을 대표하는 MSCI 지수가 0.3% 하락했습니다.

홍콩의 항셍 지수는 0.7% 하락했고, 최대 주주인 월마트가 대규모 지분을 매각하기로 결정함에 따라 JD.com은 8.7% 하락했습니다.

일본의 닛케이 지수는 8월 초 폭락 이후 회복세가 38,000대에서 저항에 부딪히면서 0.3% 하락했습니다.

달러화 하락으로 금값은 사상 최고치를 경신하였고, 엔화는 지난달 38년 만에 최저치에서 달러당 145.135엔으로 회복되었습니다.

유로화도 8월에 약 3% 상승하여 1.115달러에 가까워져 12월 초 이후 최고치를 기록했습니다.

금 가격은 온스당 2,510달러 전후로 오르내리며 화요일에 기록한 최고 수준에 근접했습니다.

오늘 원유 가격이 다시 하락했습니다. 미국 원유는 배럴당 1.69% 하락하여 71.93달러를 기록했고 브렌트유는 배럴당 76.05달러로 1.49% 하락했습니다.