라틴 아메리카 스타트업 자금, 급격한 하락 후 회복

2분기에는 라틴 아메리카 스타트업에 대한 자금 지원이 증가했는데, 이는 후기 단계 거래가 다시 활발해진 데 따른 것입니다.

Crunchbase 데이터에 따르면, 남미와 중미의 기업들은 2024년 2분기에 보고된 시드-스루 성장 단계 자금 조달에서 총 7억 9,100만 달러를 모금했습니다. 이는 전 분기 대비 25%, 1년 전 대비 17% 증가한 수치입니다.

최근의 상승은 이례적으로 약한 1분기에 따른 것으로, 이 지역에 대한 자금 지원이 수년 만에 최저치를 기록했습니다. 최신 수치가 더 강해 보이지만, 아래 차트에서 볼 수 있듯이 2021년 기록적인 상승을 기록한 기간 동안 달성한 최고치에는 여전히 크게 못 미칩니다.

한편, 보고된 거래 건수는 분기별로 감소했지만, 초기에는 거래량이 격려적으로 증가했습니다. 또한 시간이 지남에 따라 시드 라운드 건수가 약간 증가할 것으로 예상되며, 이전에 보고되지 않은 거래가 데이터베이스에 더 많이 추가될 것입니다.

핀테크에 대한 모든 것

2분기에 전체 투자가 증가하면서 핀테크가 회복을 주도했습니다. 이 분기의 가장 큰 자금 지원 수혜 기업 4곳은 모두 핀테크였으며, 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 기업을 위한 뱅킹 도구를 제공하는 브라질의 기업 셀코인(Celcoin)은 6월에 시리즈 C 자금 조달에서 1억 2,000만 달러를 마무리했습니다.
• 디지털 결제를 수용하는 기술을 상인에게 제공하는 멕시코시티 소재의 Clip은 6월 자금 조달에서 1억 달러를 확보했습니다. 이는 2021년 이후 첫 번째 자본 조달입니다.
• 소매업체를 위한 로열티 및 프로모션 도구를 제공하는 브라질의 기업인 CRMBonus는 Bond가 주도한 5월 자금 조달에서 7,400만 달러를 확보했습니다.
• 고객에게 할부 결제 계획을 제안하기 위한 도구를 상인에게 제공하는 멕시코시티에 본사를 둔 Aplazo는 5월에 QED Investors가 주도한 자본금 7,000만 달러를 확보했습니다.

핀테크의 강점은 전혀 놀라운 일이 아니다. 이 부문은 오랫동안 지역 투자의 최고 영역이었다. 지난 분기에도 투자의 최고 영역이었다.

하지만 2분기에 다른 분야의 회사들이 상당한 규모의 라운드를 모금하는 것을 보았습니다. 예를 들어, 브라질의 데이터 및 AI 컨설팅 회사인 Incidium은 Columbia Capital이 지원하는 4,000만 달러의 자금을 확보했습니다. 그리고 보험 플랫폼인 Akad Seguros는 2,250만 달러의 시리즈 A를 유치했습니다.

후반 상승, 초기 안정

후반 단계에서는 전체 자금 조달에서 가장 큰 개선이 있었습니다. 시리즈 C에서 보고된 투자액은 2억 9,100만 달러 이상입니다. 1분기 수준의 약 2배이며 1년 전 대비 거의 6배의 수익입니다.

이것들이 눈길을 끄는 이익처럼 보일지 몰라도, 더 넓은 맥락에서 보면 그렇게 놀라운 반전은 아닙니다. 2024년 1분기와 2023년 2분기는 모두 후반 단계 거래에서 비정상적으로 약한 분기였습니다.

초기 단계에서는 투자 수준이 더 안정적이었습니다. 2분기에 투자는 총 3억 8,600만 달러였습니다. 1분기보다 약간 증가했고 작년 대비 약간 감소했습니다. 전반적으로 초기 단계에서는 후기 단계보다 투자 변동이 적었습니다. 후기 단계에서는 한두 건의 대형 거래가 총액에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

나아지고 있어요

전반적으로, 데이터는 라틴 아메리카의 주요 스타트업 허브에서 벤처 투자에 대한 기후가 개선되고 있음을 나타냅니다. 모든 단계에서의 자금 조달은 2분기에 전 분기보다 증가했습니다.

멕시코에서 반등이 특히 두드러졌는데, 알려진 투자 라운드에 약 2억 3천만 달러가 투자되었는데, 이는 전 분기의 4천만 달러 미만에서 증가한 수치입니다.

그럼에도 불구하고, 라틴 아메리카에 대한 자금 지원은 2021년 2분기의 최고치보다 80% 이상 낮습니다. 유니콘 창업은 여전히 ​​부진합니다. 그리고 벤처 지원 기업의 큰 퇴출도 많이 보지 못했습니다. 이전 최고치를 되돌릴 것으로 기대하지 않더라도, 반등할 여지가 여전히 많이 남아 있는 듯합니다.

일러스트: Dom Guzman