2분기 글로벌 자금 조달 및 M&A 증가, AI 자금 급증

글로벌 스타트업 자금 조달은 2분기에 증가하여 790억 달러에 도달했습니다. 이는 분기 대비 16%, 2023년 2분기에 투자된 710억 달러에서 12% 증가한 수치입니다. 이번 분기의 증가 대부분은 1억 달러 이상의 대규모 자금 조달이 차지했습니다.

AI 기업에 대한 자금 지원은 분기별로 두 배 이상 증가하여 240억 달러에 달했습니다. 이는 투자된 모든 달러의 30%에 해당하며, 최근 몇 년 동안 AI 자금 지원에서 가장 큰 분기입니다. 그리고 2분기에 대규모 M&A 거래가 증가하여 벤처 캐피털 시장에 절실히 필요한 유동성을 제공했다는 징후가 있습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 현재 자금 감소가 8~9분기째 진행 중입니다. 지난 분기는 2023년 1분기 이후 자금 조달이 가장 많았지만 반드시 벤처 시장이 회복된다는 신호는 아닙니다. 2023년 이후 자금 조달은 IPO 이전 기업과 AI 부문 기업에 대한 대규모 성장 라운드가 증가함에 따라 분기별로 변동했습니다. 지난 분기도 예외는 아닙니다.

목차

AI 부스트

Crunchbase 데이터 분석에 따르면, AI는 OpenAI의 ChatGPT 출시 이후 처음으로 선두 분야가 되었습니다. 2분기 총 240억 달러는 수익과 높은 평가에 대한 투자자들의 우려에도 불구하고 최근 몇 년 동안 AI 분야에서 분기별로 모금된 금액 중 가장 큰 금액이었습니다.

60억 달러 규모의 펀딩 라운드 중 5개가 AI 기업에 투자되었습니다. 일론 머스크의 xAI는 60억 달러를 모금했고, AI 인프라 제공업체 CoreWeave는 11억 달러를 모금했습니다. 자율주행 기업 Wayve, 데이터 준비 기업 Scale AI, AI 바이오테크 기업 Xaira Therapeutics는 각각 10억 달러 규모의 라운드를 모금했습니다. AI 외에 사이버보안 기업 Wiz는 10억 달러 규모의 라운드를 모금했습니다.

헬스케어와 바이오테크는 두 번째로 큰 부문으로 170억 달러를 모금했습니다. 하드웨어 회사는 주로 AI 인프라와 반도체 자금 지원으로 110억 달러를 모금했습니다. 2021년 최고 시장에서 일반적으로 상위 2개 부문에 속하는 금융 서비스 회사는 98억 달러를 모금했습니다.

반기 업데이트

지난 분기의 상승에도 불구하고 올해 상반기 자금은 증가하지 않았습니다. 글로벌 자금은 상반기에 1,470억 달러에 도달하여 전년 대비 5% 감소했으며, 2023년 상반기에 투자된 1,540억 달러에서 감소했습니다. 그리고 자금은 2023년 하반기와 비교했을 때 변동이 없었습니다.

후반 단계 자금 조달

후기 단계 자금은 2023년 2분기의 330억 달러에서 360억 달러로 증가했습니다. 대규모 자금은 AI 기초 모델 및 AI 인프라 기업, 자율 주행, 전기 자동차, 사이버 보안, 약물 개발 및 양자 컴퓨팅 기업에 투자되었습니다.

초기 단계

초기 단계 자금 조달은 2분기에 증가했는데, 이는 주로 xAI에 대한 자금 조달 덕분입니다. xAI 자금 조달을 제외하고 자금 조달은 분기별, 연간으로 일치했습니다. 대규모 초기 단계 라운드는 바이오텍, 대출, AI 및 재생 에너지 회사에도 제공되었습니다.

종자 안정

경기 침체기 동안 시드 펀딩은 가장 강력했습니다. 지난 5분기 동안 안정적으로 유지되었으며, 분기당 약 80억 달러가 시드에 투자되었습니다. 시드는 피크 분기 대비 약 3분의 1로 감소했으며, 이 느린 펀딩 환경에서 초기 및 후기 단계 펀딩 금액보다 훨씬 적게 감소했습니다. 경기 침체기 동안 Crunchbase 데이터 분석에 따르면, 기업들은 시드 단계에 더 오래 머무르고 있으며, 시리즈 A 펀딩을 모으는 기준이 높아졌습니다.

주목할만한 M&A

지난 분기 소프트웨어 M&A 분야에서 주목할 만한 대형 거래로는 보안 회사 CyberArk가 ID 관리 회사 Venafi를 15억 달러에 인수한 것이 있습니다. 인텔리전스 플랫폼 AlphaSense는 경쟁사인 Tegus를 9억 3천만 달러에 인수할 계획입니다. 그리고 GPU 성능을 개선하는 회사인 Run:AI는 Nvidia에 7억 달러에 인수될 예정입니다.

불확실한 시장

2024년 2분기 벤처의 회복과 AI에 대한 자금 지원 증가에도 불구하고 전반적인 시장 전망은 바뀌지 않았습니다. 매출 성장에 대한 우려, 자금을 조달하는 스타트업에 대한 어려운 환경, 각 단계에서 더 높은 기준, 더딘 출구 환경은 벤처 캐피털 할당에 계속 영향을 미칩니다.

그동안 M&A 시장이 활발해지면서 벤처 수익에 대한 불확실성 중 일부가 해소될 것으로 보인다.

방법론

이 보고서에 포함된 데이터는 Crunchbase에서 직접 가져온 것이며 보고된 데이터를 기반으로 합니다. 보고된 데이터는 2024년 7월 7일 기준입니다.

데이터 지연은 벤처 활동의 초기 단계에서 가장 두드러지며, 창업 초기 자금 규모는 분기/연도가 끝난 후 크게 증가합니다.

달리 명시되지 않는 한 모든 자금 조달 가치는 미국 달러로 제공됩니다. Crunchbase는 자금 조달 라운드, 인수, IPO 및 기타 금융 이벤트가 보고된 날짜부터 적용되는 현물 환율로 외화를 미국 달러로 변환합니다. 이러한 이벤트가 이벤트가 발표된 후 오랜 시간이 지나서 Crunchbase에 추가되었더라도 외화 거래는 역사적 현물 가격으로 변환됩니다.

자금조달 용어집

2023년 1월부터 보고서에 기업 자금 조달 라운드를 포함하는 방식을 변경했습니다. 기업 라운드는 회사가 벤처 시리즈 자금 조달 라운드를 통해 시드 단계에서 자본 자금을 조달한 경우에만 포함됩니다.

시드 앤 엔젤은 시드, 프리 시드, 엔젤 라운드로 구성됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 주식 크라우드펀딩, 300만 달러(USD 또는 환산된 USD 상당) 이하의 전환사채도 포함됩니다.

초기 단계에는 시리즈 A와 시리즈 B 라운드, 그리고 다른 라운드 유형이 포함됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 300만 달러 이상인 다른 라운드, 그리고 1,500만 달러 이하의 라운드가 포함됩니다.

후기 단계는 “시리즈(문자)” 명명 규칙을 따르는 시리즈 C, 시리즈 D, 시리즈 E 및 후기 문자 벤처 라운드로 구성됩니다. 또한 알려지지 않은 시리즈, 기업 벤처 및 1,500만 달러 이상의 기타 라운드도 포함됩니다.

기술 성장은 이전에 “벤처” 라운드를 모금한 회사가 모금한 사모펀 라운드입니다. (기본적으로 이전에 정의된 단계의 모든 라운드입니다.)

일러스트: Dom Guzman