30년 주택담보대출 금리, 일자리 데이터와 연방준비제도 금리 인하 신호로 하락

연방준비제도이사회(Fed)가 9월에 정책 금리를 인하할 수 있다는 신호를 보내고, 일자리 시장이 침체되면서 금융 시장에서는 차입 비용이 크게 감소할 것이라는 기대가 커지면서 가장 인기 있는 미국 주택 담보대출의 이자율이 지난주에 폭락해 15개월 만에 최저 수준을 기록했습니다.

모기지 은행 협회는 오늘 30년 고정금리 모기지의 평균 계약 금리가 8월 2일로 끝난 주에 27베이시스포인트 하락하여 6.55%에 도달했다고 밝혔습니다. 이는 2023년 5월 이후 가장 낮은 금리이며 2년 만에 가장 큰 하락입니다.

최근 몇 년 동안 주택 가격과 대출 비용이 모두 상승하면서 주택 시장이 점점 부담스러워지면서, 이러한 하락세는 잠재적 주택 구매자들에게 오랫동안 기대해왔던 구제책이 되었습니다.

그러한 부담 불가능성은 오늘 Fannie Mae(정부 지원 모기지 금융 회사)의 7월 주택 감정 지수에서도 드러났습니다. Fannie Mae에 따르면, 응답자의 17%만이 지금이 주택을 사기에 좋은 시기라고 답했으며, 6월의 19%에서 감소했습니다.

게다가 35%는 다음 거주지를 사는 것보다 임대할 것이라고 답했는데, 이는 2011년 이후 가장 높은 수치입니다.

“지금으로선 이것이 단순한 구매자 피로감인지, 아니면 시장에 대한 더 큰 환멸감인지 말하기 어렵지만, 이 추세가 계속된다면 중요한 의미를 가질 수 있다고 생각합니다.” 패니 메이의 수석 경제학자 더그 던컨이 성명을 통해 밝혔습니다.

재융자 웨이브

이자율 하락은 또한 이자율이 높을 때 주택을 구매한 일부 사람들에게 재융자와 지불금 감소 옵션을 제공합니다. MBA 30년 평균 이자율은 작년 10월 7.9%로 정점을 찍었습니다.

MBA는 오늘 재융자 신청이 2년 만에 최고 수준으로 급등했다고 밝혔습니다. 이는 전체 대출 신청 볼륨에서 재융자 점유율을 41.7%로 끌어올리는 데 도움이 되었는데, 이는 2022년 3월 연방준비제도가 처음으로 금리를 인상한 주 이후 가장 높은 수준입니다.

하지만 매물 재고가 부족해 가격이 오르면서 매수 활동은 1%도 채 증가하지 않았습니다.

2022년과 2023년에 공격적인 인플레이션 억제 금리 인상 캠페인으로 차입 비용이 수십 년 만에 최고 수준으로 치솟은 Fed는 지난주 가격 압박이 완화되고 노동 시장이 둔화되면서 다음 달에 정책 금리 인하가 논의될 수 있다는 신호를 보냈습니다. 미국 중앙은행은 1년 이상 정책 금리를 5.25%-5.50% 범위로 유지해 왔습니다.

연방준비제도이사회의 마지막 정책 회의가 있은 지 이틀 후, 노동부가 발표한 월별 일자리 보고서에 따르면 7월 미국 실업률이 4.3%로 치솟았고 고용도 둔화되어 경기 침체가 임박했거나 심지어 이미 진행 중이라는 우려가 제기됐습니다.

두려움은 월요일까지 글로벌 시장에 반향을 일으킨 주식 하락을 촉발했고, 화요일에 주식이 다소 회복되었습니다. 주요 미국 주식 지수는 오늘 다시 상승세를 보였습니다.

지난주 노동 시장 데이터는 또한 미국 국채 랠리를 촉발하여 채권 가격과 반대로 움직이는 수익률을 낮추고 이에 따라 밀접하게 연관된 주택담보대출 금리도 낮아졌습니다. 이는 새 집이나 저렴한 주택, 또는 둘 다를 찾고 있는 수백만 개의 미국 가구에 희망의 불씨를 안겨주었습니다.

금리 인하가 다가온다

연준은 7월 회의에서 금리를 동결했지만, 회의 후 정책 성명을 통해 인플레이션을 낮추는 것만큼 노동 시장의 건강에도 집중하고 있다는 것을 보여주었습니다.

샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 월요일에 의사소통의 그러한 변화가 투자자들이 중앙은행의 다음 움직임을 예상함에 따라 주택담보대출 금리가 낮아지는 결과로 이어졌다고 말했습니다.

그녀는 “우리가 요금을 인하하기 전부터 정책이 효과를 거두고 있는 걸 볼 수 있었습니다.”라고 말했습니다.

현재 금리 선물은 연준이 올해 말까지 정책 금리를 총 1%p 인하할 것이라는 베팅을 반영하고 있으며, 다음 달에는 0.5%p 인하를 시작할 예정입니다.

Intercontinental Exchange의 ICE 모기지 모니터에 따르면, 2022년 이후로 발행된 주택담보대출 중 400만 건 이상의 주택담보대출의 이자율이 6.5% 이상입니다.

하지만 정부 지원 모기지 거대 기업인 Freddie Mac의 데이터에 따르면 10개 모기지 중 6개 이상이 4% 미만의 금리를 가지고 있습니다. 이는 많은 주택 소유자의 경우 재융자 비용을 가치 있게 만들거나 새 집을 사고 현재 집을 시장에 내놓도록 유도하려면 모기지 금리가 훨씬 더 낮아져야 함을 시사합니다.