3분기 아시아 벤처 자금 조달 10년 만에 최저치 기록

아시아의 벤처 자금 조달은 계속 감소하여 지난 분기에 거의 10년 만에 최저 수준을 기록했습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 아시아 기반 스타트업에 대한 총 벤처 자금은 132억 달러로 감소했습니다. 이는 2015년 1분기 130억 달러를 기록한 이후 가장 적은 금액입니다.

이 수치는 또한 2분기에 비해 13% 감소한 수치이며, 총 총액이 238억 달러에 달했던 작년보다 44%나 대폭 감소한 수치입니다.

거래 흐름도 3분기에 발표된 거래 건수는 1,509건에 불과해 2분기보다 8%, 작년보다 23% 감소하는 등 지속적으로 급락했습니다.

아시아의 AI 관련 스타트업이 2분기보다 20% 감소하고 작년과 같은 21억 달러만 투자했기 때문에 AI 열풍조차도 3분기의 벤처 수를 줄일 수는 없었습니다.

목차

후반 라운드 어려움

아시아의 벤처 자금 조달 부진의 가장 큰 원인은 여전히 ​​후기 단계의 성장 단계입니다. 이러한 라운드는 총 58억 달러에 불과해 2분기보다 30% 감소했고, 지난해 후기 단계 스타트업이 조달한 153억 달러보다 62% 감소했습니다.

이 수치는 또한 2015년 이전 이후 아시아에서 후기 단계 자금 조달에 대한 가장 낮은 총액을 나타냅니다.

큰 라운드는 거의 없었지만 다음을 포함했습니다.

• 중국 기반 AI 스타트업 Baichuan Intelligence는 3억 9천만 달러 규모의 시리즈 A 투자를 유치했습니다.
• 중국에 본사를 둔 자동차 등급 칩 제조 회사인 XLMEC는 약 3억 4400만 달러에 달하는 자금을 조달했습니다.
• 인도에 본사를 둔 전자 식료품 스타트업 Zepto는 3억 4천만 달러 규모의 시리즈 G 투자를 유치했습니다.
• 중국에 본사를 둔 AI 회사 Moonshot AI가 3억 달러를 모금했습니다.

거래 흐름은 139라운드가 발표되어 2분기와 일관되게 유지되었지만 이는 작년 3분기에 비해 17% 감소한 수치입니다.

초기 정체

초기 단계의 좋은 수치는 후반 단계의 실패를 보상하지 못하며, 여기 아시아의 수치는 벤처 캐피탈 관점에서 볼 때 훨씬 좋지 않았습니다.

숫자는 감소했지만 후반 단계만큼 극적이지는 않았습니다. 초기 단계의 스타트업은 지난 분기에 56억 달러를 모금했습니다. 이는 2분기보다 12% 증가한 수치지만, 지난해 모금된 68억 달러보다는 17% 감소한 수치입니다.

2분기에는 508건의 거래가 성사되어 거래 흐름이 상대적으로 정체되었습니다. 하지만 지난해 같은 분기에 비해 22% 감소했다.

종자 혼합

시드 및 엔젤 라운드는 2분기 대비 9% 감소한 18억 달러를 기록했습니다. 이 수치는 실제로 엔젤 및 시드 라운드의 총 금액이 17억 달러에 불과했던 1년 전보다 6% 증가한 수치입니다.

그러나 이번 분기 거래량은 크게 감소했습니다. 3분기에는 862개의 엔젤 및 시드 라운드만 마감되었으며, 이는 2분기에 비해 10%, 1,152개의 라운드가 발표된 작년에 비해 25% 감소한 수치입니다.

국가별 분류

당연히 중국의 장기 벤처 침체가 아시아 자금 조달의 주요 원인 중 하나입니다. 중국 기반 스타트업의 3분기 투자 유치액은 60억 달러에 그쳤는데, 이는 2분기에 비해 19% 감소한 수치지만, 지난해 3분기에 비해 무려 61%나 급감했습니다.

마찬가지로, 이스라엘 스타트업은 지역 내 분쟁이 계속되면서 2분기 대비 23%, 작년 대비 6% 감소한 7억 달러의 자금 조달에 그쳤습니다.

아시아 벤처 전선에서 가장 밝은 지점은 일본일 수 있습니다. 일본 스타트업의 투자 유치액은 13억 달러로 2분기보다 무려 95%, 지난해보다 58% 증가했습니다. 여기에는 인적 자원 스타트업 SmartHR을 위한 약 1억 3,300만 달러 규모의 Series E가 포함되었습니다.

의미

벤처 자금이 감소한 유일한 시장은 아시아가 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 3분기 글로벌 벤처 자금은 분기별로 16%, 전년 대비 15% 감소했습니다. 작년에 비해 감소폭이 훨씬 더 컸습니다.

그 이유 중 하나는 분명히 AI인 것 같습니다. 전 세계적으로 인공지능 스타트업은 3분기에 전체 벤처 자금의 28%인 190억 달러에 육박했습니다.

그러나 아시아의 AI 벤처 시장은 뒤쳐져 있는 것으로 보입니다. 인공지능 관련 기업이 3분기 해당 지역 스타트업 자금의 16%, 2분기에는 17%에 불과했습니다.

AI 스타트업에 대한 자금 지원이 글로벌 벤처 시장의 여러 문제를 덮고 있는 것처럼 보이지만, 아시아는 같은 혜택을 누리지 못하고 있습니다.

방법론

이 보고서에 포함된 데이터는 Crunchbase에서 직접 가져온 것이며 보고된 데이터를 기반으로 합니다. 보고된 데이터는 2024년 10월 2일 기준입니다.

데이터 지연은 벤처 활동의 초기 단계에서 가장 두드러지며, 분기/연도가 끝난 후 시드 자금 금액이 크게 증가합니다.

달리 명시하지 않는 한 모든 자금 가치는 미국 달러로 제공됩니다. Crunchbase는 자금 조달 라운드, 인수, IPO 및 기타 금융 이벤트가 보고된 날짜부터 주요 현물 환율에 따라 외화를 미국 달러로 변환합니다. 해당 이벤트가 이벤트가 발표된 지 오랜 후에 Crunchbase에 추가되더라도 외환 거래는 역사적인 현물 가격으로 변환됩니다.

자금조달 용어집

2023년 1월부터 보고에 기업 자금 조달 라운드를 포함하는 방법이 변경되었습니다. 기업 라운드는 회사가 벤처 시리즈 자금 조달 라운드를 통해 시드에서 지분 자금을 조달한 경우에만 포함됩니다.

시드와 엔젤은 시드, 프리시드, 엔젤 라운드로 구성됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 주식 크라우드 펀딩 및 300만 달러(USD 또는 변환된 USD 상당액) 이하의 전환사채도 포함됩니다.

초기 단계는 시리즈 A, 시리즈 B 라운드와 기타 라운드 유형으로 구성됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 300만 달러 이상의 기타 라운드, 1,500만 달러 이하의 벤처 라운드가 포함됩니다.

후기 단계는 시리즈 C, 시리즈 D, 시리즈 E 및 “시리즈(문자)” 명명 규칙에 따른 이후 문자의 벤처 라운드로 구성됩니다. 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 1,500만 달러 이상의 기타 라운드도 포함됩니다.

기술 성장은 이전에 “벤처” 투자를 유치한 회사가 투자한 사모 투자 투자입니다. (따라서 기본적으로 이전에 정의된 단계의 모든 라운드입니다.)

일러스트: 돔 구즈만