10년 후, 645 Ventures는 소프트웨어를 사용하여 Seed에서의 확률을 높이고 있습니다.

10년 전 645 Ventures를 창립한 이래로 Aaron Holiday와 Nnamdi Okike는 데이터 중심의 의사 결정을 가능하게 하는 소프트웨어 도구가 시드 단계 투자의 네트워킹 중심 세계에서 더 큰 역할을 해야 한다고 믿었습니다.

Holiday는 “실제로 자동화와 더 많은 실사를 시드 단계에 적용할 수 있다는 생각은 일반적이지 않았습니다.”라고 말했습니다.

공동 창립자들은 이 논문으로 이어지는 이전 경험이 있었습니다. Goldman Sachs에서 주식 거래 소프트웨어 엔지니어인 Holiday는 이러한 기술을 벤처에 가져왔습니다. Okike는 Insight Partners에서 9년을 보냈고 Insights의 Onsite 팀이 포트폴리오 회사의 성장 노력을 지원하는 가치를 보았습니다.

Okike는 회사 내부 소프트웨어 개발자를 언급하며 “제가 (Insight에서) 얻은 교훈 중 하나는 정말 훌륭한 플랫폼 팀이 거래를 성사시키는 데뿐만 아니라 투자 이후에도 회사를 돕는 데도 매우 귀중할 수 있다는 것입니다.”라고 말했습니다.

645 Ventures의 첫 번째 펀드는 2014년에 발표된 800만 달러 규모의 시드 라운드였습니다. 2022년 후반에 회사는 1억 9,500만 달러 규모의 네 번째 주력 펀드와 1억 5,300만 달러 규모의 셀렉트 펀드를 통해 3억 5,000만 달러라는 역대 최대 규모의 펀드를 모금했습니다.

시드 및 초기 단계 벤처는 네트워크 중심 사업입니다. 그러나 645 Ventures를 차별화하는 것은 시드 단계에서 투자를 유치하기 위해 자체 소프트웨어를 구축했다는 것입니다.

아웃바운드 프로세스, 즉 회사에 직접 접근하는 것에 대해 오키케는 이렇게 말했습니다.

“우리는 또한 아웃바운드 딜 소싱 모델을 구축했습니다. 그리고 그것은 우리 무대에서 매우 독특한 것입니다.”라고 오키케는 말했습니다. “창업자에게 우리가 어떻게 도울 수 있는지 보여줄 방법이 있습니다. 그리고 그것은 또한 그 창업자들이 얼마나 훌륭한지 알아내는 방법이기도 합니다. 왜냐하면 그들이 가서 그 회사 중 하나를 피칭하고 그것이 고객이 되면, 당신은 제품의 품질과 판매 능력을 느낄 수 있기 때문입니다. 그래서 그것은 비공식적인 실사입니다.”

연구 중심 투자팀은 매달 수천 개의 기업을 검토하여 벤처가 간과하는 분야에서 주목을 받는 기업을 살펴봅니다.

A에 도착하기

Holiday는 “우리는 성장 자본 관행과 실사를 초기 단계에 적용했고, 그 덕분에 손해율이 낮아졌습니다.”라고 말했습니다.

“우리는 훌륭한 창업팀을 만드는 요소나 훌륭한 시장을 만드는 요소, 시드 단계에서 뛰어난 회사에서 찾아야 할 제품의 품질에 대한 모델을 가지고 있으며, 가능한 한 이를 정량화하려고 노력합니다.”라고 오키케는 말했습니다.

이 회사는 포트폴리오 투자의 50% 이상이 시드 단계에서 시리즈 A 단계에 들어간다고 주장합니다.

오키케는 “시리즈 A 이전에 사업의 상당 부분이 실패하지 않는다면 시간이 지나면서 펀드 사업을 회복할 수 있는 기회가 더 많아질 뿐입니다.”라고 말했습니다.

Holiday는 시장이 최근 몇 년 동안 자본 효율적 성장으로 돌아왔기 때문에 꾸준한 매출 성장을 보이는 여러 포트폴리오 회사가 인수되었다고 말했습니다. 여기에는 Zillow가 인수한 부동산 관리 플랫폼 Aryeo, Ashley HomeStore가 인수한 직접 소비자 매트리스 판매업체 Resident, Cisco가 인수한 신원 위협 회사 Oort, Nearmap이 인수한 부동산 인텔리전스 플랫폼 Betterview가 포함됩니다.

정부 데이터 및 분석 회사인 포트폴리오 회사 ​​FiscalNote는 2022년 8월 SPAC 상장을 통해 상장되었습니다. (상장 당시의 가치는 13억 달러에서 상당히 감소했습니다.)

645 Ventures는 네 번째 펀드에서 30개 회사에 투자할 계획입니다. 각 펀드는 일반적으로 3~4년 기간에 걸쳐 투자되고, 더 긴 기간에 걸쳐 후속 투자가 이루어집니다. 선택된 펀드의 경우 80%는 가장 실적이 좋은 회사에 투자됩니다.

작년에 645 Ventures는 조직을 구축했습니다. 이 회사는 뉴욕과 샌프란시스코 사무실에 21명의 팀원을 두고 있으며, 연구 및 투자 팀, 성공 팀, 엔지니어링 팀, 투자자 관계 팀이 있습니다.

“저희 모델은 소프트웨어 시스템과 인간 시스템이 함께 일하는 것이라고 말하고 싶습니다.”라고 Okike는 말했습니다.

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