인플레이션 하락으로 달러 약세

NEW YORK >> 지난 달 세계 최대 경제의 인플레이션이 가라앉았다는 데이터가 나타난 후 미국 달러는 오늘 소폭 하락했으며, 이는 연준이 올해 금리 인하를 시작할 것이라는 기대를 확고히 했습니다.

달러는 처음에 엔화에 비해 하락했습니다. 엔화는 재무부 수익률과 높은 양의 상관관계를 가지고 있기 때문에 미국 경제 데이터에 가장 민감한 통화 쌍입니다. 그러나 그린백은 상승하여 그날은 평평하게 거래되었고, 투자자들은 여전히 ​​미국과 일본의 큰 금리 차이에 집중했습니다.

달러는 이전에 161.27엔의 38년 최고치를 기록한 후 160.815엔으로 일본 단위에 대해 약간 상승했습니다. 거래자들은 통화를 강화하기 위한 일본 당국의 개입에 대해 높은 경계를 유지했습니다.

미국 달러는 엔화 대비 월별 및 분기별 수익률을 각각 약 1.9%와 5.9%로 기록했습니다.

데이터에 따르면 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 미국 개인소비지출(PCE) 물가지수는 지난 달 변동이 없었으며 4월에도 수정 없이 0.3% 상승한 것으로 나타났습니다. 5월까지 12개월 동안 PCE 물가지수는 4월 2.7% 상승한 데 이어 2.6% 상승했습니다.

오스트리아 비엔나에 있는 Convera의 글로벌 거시경제 전략가인 보리스 코바체비치는 “PCE 보고서는 대체로 예상과 일치했으며, 이는 이번 달 초 CPI(소비자물가지수), PPI(생산자물가지수) 수치에서 나타난 디스인플레이션 추세를 확인시켜 줍니다.”라고 말했습니다. “거시경제 데이터는 미국 경제의 약화를 계속 지적하고 있습니다.”

LSEG 계산에 따르면 인플레이션 데이터에 따라 연방기금 선물은 9월 완화 가능성을 목요일 후반 약 65%에서 약 67%로 소폭 높였습니다. 시장은 또한 올해 1~2회의 금리 인하(25bps) 사이의 가격을 책정하고 있습니다.

목요일에 발표된 별도의 보고서에 따르면 중서부 지역의 기업 활동이 예상보다 좋아 달러화에 어느 정도 도움이 된 것으로 나타났습니다. 시카고 구매관리자지수(PMI)는 5월 35에서 47.4로 급등해 이코노미스트 전망치 40보다 나은 수준이다.

한편, 미시간 대학의 소비자 심리 지수는 6월에 예상보다 나은 68.2를 기록했으며, 이는 달러에 유리합니다. 또한 심리 조사 응답자들은 단기 및 장기 인플레이션 예측이 3%로 평준화될 것으로 예상합니다.

기타 통화로는 유로화는 0.2% 상승한 $1.0719를 기록했습니다.

유로는 6월에 달러 대비 1.3% 하락하여 프랑스 총선을 앞둔 정치적 불확실성에 따라 1월 이후 가장 큰 월별 하락세를 보일 것으로 전망되었습니다.

2분기에 유럽 단일 통화는 0.7% 하락했습니다.

투자자들은 프랑스의 새로운 정부가 재정 지출을 늘려 국가의 공공 부채의 지속 가능성과 블록의 금융 안정성을 위협할 수 있다고 우려하고 있습니다.

스위스 프랑에 비해 달러는 0.8986 프랑으로 거의 변동이 없었습니다.

경제 데이터 외에도 시장 참여자들은 미국 정치에도 관심을 가졌습니다.

공화당 미국 대선 후보 도널드 트럼프는 애틀랜타에서 열린 첫 선거 토론에서 조 바이든 대통령에 대해 때로는 거짓된 공격을 퍼부었고, 바이든이 초기 토론에서 몇 번이나 말을 더듬으면서 달러화가 상승했습니다.

이 토론은 트럼프의 대통령 당선과 수입 관세 부과의 확률을 높였습니다. 트레이더들은 전반적으로 달러를 매수했습니다.

Barclays의 금리 전략가 Lefteris Farmakis는 “트럼프의 승리는 관세에 대해 더 공격적인 대통령직을 수행하고 더 많은 재정 확장으로 이어질 수 있는 등 여러 가지 이유로 달러에 긍정적입니다. 이는 인플레이션을 유발하고 정책 금리를 인상할 것입니다.”라고 말했습니다.