연례 연준 건강 점검 결과 미국 은행들이 더 큰 손실을 입는 것으로 나타났습니다.

워싱턴 >> 미국 최대 은행들은 심각한 경제 및 시장 혼란을 견딜 수 있을 만큼 충분한 자본을 보유하고 있다고 수요일 연준의 연례 “스트레스 테스트” 훈련이 밝혀졌지만 기업들은 더 위험한 포트폴리오로 인해 올해 더 가파른 가상 손실에 직면했습니다.

이번 훈련에서는 31개 대형 은행이 실업률 급증, 심각한 시장 변동성, 주거용 및 상업용 모기지 시장의 급락 등을 극복하고 대출을 계속할 수 있을 만큼 충분한 자본을 유지할 것이라는 사실이 밝혀졌습니다.

구체적으로 연준은 은행의 고품질 자본 수준이 최저 수준에서 9.9%로 떨어질 것이라고 밝혔는데, 이는 규제 최저치의 두 배 이상입니다.

상대적으로 깨끗한 건강 진단서는 은행이 향후 며칠 내에 주식 환매 및 배당금을 포함하여 주주들에게 자본 계획을 발표할 수 있는 길을 열어줍니다. 은행들은 금요일 시장이 마감된 후 자본 계획을 발표할 수 있다고 연준 고위 관계자가 말했습니다.

금융 자문사인 재니 몽고메리 스콧(Jney Montgomery Scott)의 연구 책임자인 크리스 마리낙(Chris Marinac)은 “특히 상업용 부동산과 같은 분야에서 손실이 지난 몇 년에 비해 약간 더 높을 것으로 예상했기 때문에 우리는 결과에 긍정적으로 놀랐다”고 말했습니다. “이것은 은행들이 건전하다는 것을 보여줍니다.”

그러나 테스트 결과 은행들은 올해 더 큰 손실을 입은 것으로 나타났습니다. 2024년 버전의 스트레스 테스트는 작년과 대체로 유사했으며 연준은 은행 포트폴리오가 어떻게 변화했는지에 따라 손실이 더 커졌다고 말했습니다.

테스트를 거친 은행들은 가상의 심각한 시나리오에서 총 6,850억 달러의 손실을 입었습니다. 평균적으로 은행의 자본 비율은 2.8%포인트 하락했으며, 이는 2018년 이후 가장 큰 하락입니다.

테스트된 은행 중 Charles Schwab Corp.은 테스트에서 가장 높은 자본 수준을 보고했으며, 이러한 심각한 시나리오에서 25.2%의 자본 비율을 기록했습니다. Bank of New York Mellon Corp, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Northern Trust 및 State Street는 모두 Deutsche Bank 및 UBS의 미국 사업장과 마찬가지로 테스트 후 두 자릿수 자본 비율을 보고했습니다.

이에 비해 일부 소규모 지역 대출 기관은 자본 수준이 최소 수준에 가까워졌으며 BMO, Citizens Financial Group 및 HSBC는 모두 자본 비율을 7% 미만으로 보고했습니다.

가장 큰 글로벌 은행들은 모두 최소 기준을 훨씬 웃도는 자본 비율을 기록했는데, JPMorgan이 12.5%로 가장 높았고 Wells Fargo가 8.1%로 가장 낮았습니다. Bank of America는 자본비율 9.1%, 씨티그룹은 9.7%를 기록했습니다.

은행 업계는 최근 결과를 은행이 건전하다는 증거로 환영하고 대형 은행 자본 요건을 강화하려는 연준과 기타 규제 기관의 노력을 비판했습니다.

미국은행협회(American Bankers Association)의 롭 니콜스(Rob Nichols) 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 “은행 부문의 지속적인 강세와 회복력은 더 높은 자본 기준을 포함한 최근의 새로운 규제가 부당하다는 추가적인 증거”라고 말했다.

더 큰 손실

연준은 가상 손실의 4분의 1 이상을 차지하는 은행 손실의 특정 원인으로 신용카드를 꼽았습니다. 연준은 지난해 대형 은행의 신용카드 잔액이 1000억 달러 이상 증가했으며 연체율도 40% 이상 증가했다고 밝혔습니다.

테스트를 거친 은행들은 전체적으로 신용카드에 대한 기존 대출 잔액에 대해 17.6%의 손실을 보였지만 Ally Financial은 상대적으로 작은 신용카드 포트폴리오에 대한 테스트에서 40.6%의 손실을 경험했습니다. 국내 최대 신용카드은행 중 하나인 캐피탈원은 23.2%의 손실을 기록했고, 골드만삭스는 25.4%의 손실을 기록했다.

연준은 또한 은행의 기업 신용 포트폴리오가 더 위험한 대출로 전환했으며 현재 비투자 등급 기업 신용의 더 많은 부분을 보유하고 있으며 이러한 대출은 투자 등급 대출보다 채무 불이행 가능성이 3배 이상 높다고 말했습니다.

2024년 스트레스 테스트에서 은행은 상업 및 산업(C&I) 대출에서 1,420억 달러의 손실을 입을 것으로 예상되었으며 이는 전체 예상 손실의 21%에 해당합니다. C&I 대출은 기업을 대상으로 하며 운전 자본 선지급, 정기 대출, 사업 목적을 위한 개인 대출을 포함할 수 있습니다.

Capital One이 규제 승인을 기다리는 동안 인수를 희망하는 Discover Financial은 21.8%로 가장 가파른 상업 및 산업 대출 손실을 기록했습니다.

연준은 또한 투자 수수료와 같은 항목에서 발생하는 은행의 비이자 수입이 최근 몇 년 동안 크게 감소한 반면 보상 및 부동산 비용과 같은 비이자 비용은 그렇지 않다고 지적했습니다.

은행들은 몇 년 전과 마찬가지로 올해 시험에서도 좋은 성과를 낼 것으로 예상되었지만, 연간 결과는 각 회사에 중요합니다. 왜냐하면 은행들이 얼마나 좋은 성과를 내느냐에 따라 잠재적 손실에 대비해 얼마나 많은 자본을 보유해야 하는지가 결정되기 때문입니다. 해당 자본 수준을 초과하는 초과 자금은 주주에게 반환될 수 있습니다.