시장 거품 붕괴를 걱정하는 투자자들이 사야 할 주식: 이코노미스트

• 시장 조정을 걱정하는 투자자들은 포트폴리오를 조정해야 한다고 David Rosenberg는 말합니다.
• 최고 이코노미스트는 주식이 거품에 빠져 있으며 큰 하락 위험에 처해 있다고 경고했습니다.
• 그는 투자자들에게 핵심 부문에 주의를 기울이고 포트폴리오에 ‘보험’을 추가하라고 조언했습니다.

몇몇 월스트리트 예측자들은 2024년 시장이 일련의 최고치를 경신하면서 주식 거품이 일어날 것이라고 경고해 왔으며, 그러한 시나리오를 걱정하는 투자자들은 궁극적인 거품 붕괴로부터 자신을 보호하기 위해 소수의 자산에 돈을 투자해야 합니다. .

이는 저명한 경제학자이자 Rosenberg Research의 창립자인 David Rosenberg에 따르면 몇 달 동안 주가 하락 가능성을 경고해 왔습니다. 과거 그는 월스트리트의 가장 극단적인 예측 중 주식이 39% 조정될 것이라고 경고한 바 있다. 대부분의 투자자들은 견고한 경제와 금리 완화 속에서 연착륙을 낙관하고 있다.

로젠버그는 금요일 고객들에게 보낸 메모에서 “요즘 시장을 보는 것은 광대가 풍선을 터뜨리는 것을 보는 것과 같다(또는 척 프린스가 무도회장에서 춤을 추는 것), 피할 수 없는 일을 알고 있는 것과 같다”고 말했다. “이 메가버블이 터지면 장관이 될 것입니다.”

투자자들은 주의를 기울여야 하며 “군집 사고방식”을 따르는 것을 피해야 한다고 Rosenberg는 말하며 대형 기술주에 대한 열광을 지적했습니다. 대신 그는 투자자들이 탄탄한 비즈니스 모델, 강력한 성장, 좋은 가격을 갖춘 주식에 집중하고 포트폴리오에 일부 “보험”을 추가해야 한다고 말했습니다.

다음은 시장 거품 붕괴에 대비하기 위한 최고의 투자 아이디어입니다.

의료 및 소비재

투자자는 미래에 사람들이 항상 필요로 하는 것에 투자해야 합니다. 특히 Rosenberg는 투자자들이 의료 및 필수소비재 부문의 옵션에 주의를 기울일 것을 권고했습니다.

Rosenberg는 “사람들이 원하는 것이 아니라 필요한 것에 집중할 위치에 집중하십시오.”라고 썼습니다. “전자 상거래, 클라우드 서비스 및 집과 새 사무실의 배선과 관련된 모든 것이 세속적 성장 단계에 있습니다.”

유용

유틸리티 주식도 유망해 보입니다. 다른 예측가들은 AI의 부상으로 인해 에너지 및 데이터 센터에 대한 수요가 증가함에 따라 유틸리티 부문의 큰 상승을 예측했습니다.

“우리가 오랫동안 말했듯이 유틸리티는 강하고 장기적인 전망을 통해 수익 가시성이 높아짐에 따라 실적 특성과 ‘방어적 성장’에 대한 재평가를 고려할 때 ‘두려움이 없는’ 기업에 가장 가깝습니다. 미국의 에너지 수요가 필요합니다”라고 Rosenberg는 말했습니다.

항공우주, 국방

그는 전 세계적으로 지정학적 긴장이 고조되고 있는 상황에서 항공우주 및 방위산업 주식도 매수할 수 있다고 덧붙였습니다.

“항공우주/방위 산업은 수년 동안 우리의 관심 주제였으며 군사 예산이 모든 곳으로 확대되고 11월 5일에 누가 권력을 잡는지에 전혀 민감하지 않은 점점 더 어려워지는 세계에 대한 최선의 보호입니다. ”

훌륭한 기술

로젠버그는 기술의 일부 영역이 거품 특성을 보이고 있지만 재택근무, 클라우드 서비스, 원격근무의 확산을 감안할 때 투자자들은 일부 대형 기술주에서 여전히 기회를 활용할 수 있다고 말했습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 기술주를 더 나은 가격에 구매할 때까지 기다려야 한다고 그는 말했습니다.

“이번 합병이 현재로서는 우리가 주의를 기울일 만큼 미래 기대 수익률에 영향을 미쳤기 때문에 나는 현재보다 더 나은 가격에 이 주식을 사고 싶습니다. 그러나 우리는 상당한 하락이 있을 경우 열렬한 구매자가 될 것입니다.”

안전한 베팅

투자자들은 자신의 포트폴리오에 “보험의 복용량”을 추가해야 합니다. 이는 “진정한 가치 저장고”인 금과 국채를 의미한다고 Rosenberg는 말합니다.

그는 “금의 아름다운 점은 중앙은행이 단순히 탕감할 수 있는 부채도 아니고 정부 법령에 따라 단순히 인쇄될 수 있는 통화도 아니라는 점”이라고 말했다. “저는 또한 주요 산업 국가 중 가장 높은 수익률을 제공하고 유동성 특성이 뛰어나기 때문에 국채 시장을 선호합니다.”

부동산 투자 신탁은 위험을 헤지하는 좋은 방법이 될 수도 있다고 Rosenberg는 말했습니다. 이는 특히 산업 및 의료 부문과 연결된 REIT에 적용됩니다.

“어쨌든 주식 시장과 금융 자산 전반이 충동 카지노에 불과해졌기 때문에 우리 모두는 의사 결정에 있어 점점 더 주제적이고 사려 깊고 평소보다 더 선택적이어야 합니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

대부분의 월스트리트 예측가들은 여전히 ​​연말부터 2025년까지 주가가 강세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. Goldman Sachs, UBS, BMO 및 Deutsche Bank는 최근 몇 주 동안 S&P 500의 연말 가격 목표를 상향 조정했으며 다양한 새로운 예측을 내놓았습니다. 5,750에서 6,400 사이입니다.