기업 VC가 2025년 스타트업에게 중요한 자금 조달 수단이 될 이유

닐 한쉬

2025년이 다가옴에 따라 글로벌 스타트업 자금 조달 환경과 전망에 대해 신중한 낙관론이 제기되고 있습니다.

새해에 성공적인 IPO 및 청산, 변화하는 시장 역학, 진화하는 우선 순위 및 지속적인 기술 발전(특히 인공 지능을 중심으로)을 통해 스타트업 창업자에게 새로운 기회가 열리고 있습니다.

전 세계의 스타트업을 위해 기업 벤처 캐피털(CVC)은 자본뿐만 아니라 영향력 있는 전략적 협업, 긍정적인 증거 포인트, 중요한 리소스에 대한 액세스 및 확장의 복잡성을 탐색할 수 있는 경로에 대한 잠재력을 계속 제공합니다.

낙관적인 경제 전망

거시경제적 어려움은 계속되겠지만, 2025년으로 향하는 더 넓은 경제 환경은 최근 몇 년간보다 더 유망해 보입니다. 시장 분석가들은 Goldman Sachs와 같은 기관이 미국의 GDP 성장을 2.5% 예측하는 등 긍정적인 궤적을 예측합니다. 이러한 낙관론은 벤처 캐피탈 시장으로 확대되어 IPO가 더욱 활발해지고 M&A가 증가하며 결과적으로 벤처 기업이 증가할 수 있습니다. 기금 활동.

기업 벤처 부문은 이러한 환경에서 성공할 수 있는 독특한 위치에 있습니다. 기업의 핵심 비즈니스가 잘 수행되면 일반적으로 기존 및/또는 새로운 CVC 활동을 인수하고 확장하는 데 더 많은 지원이 제공됩니다. 그 결과 CVC와 기관 VC를 모두 포괄하는 더 넓은 벤처 생태계가 떠오르고 있습니다.

기업 VC의 장점

CVC는 솔루션을 테스트하고 제품을 개선하며 채택을 촉진하기 위한 파일럿 프로그램을 포함하여 스타트업에 재정적 투자와 전략적 기회를 제공합니다. 기업 파트너는 종종 기존 유통 채널과 글로벌 시장에 대한 액세스를 제공합니다. 출구를 모색하는 창업자들을 위해 CVC는 인수 경로를 연결하고 목표를 조정하며 장기적인 협업을 가능하게 할 수 있습니다.

다음은 스타트업 기업 포트폴리오에 측정 가능한 성공을 제공하는 기업 벤처 투자의 몇 가지 대표적인 예입니다.

• 고객 기반 액세스: Uber에 대한 Google Ventures의 초기 투자를 통해 Google 지도와의 원활한 통합이 가능해졌으며 사용자 액세스와 지리적 확장성이 향상되었습니다.
• 유통 네트워크: Intel Capital의 초인종 제조업체 Ring에 대한 자금 지원으로 Intel의 스마트 홈 생태계와의 통합이 촉진되어 IoT 시장 범위가 확장되었습니다.
• 브랜드 신뢰성: Salesforce Ventures의 Snowflake 지원은 Salesforce 고객 기반에 대한 신뢰성과 액세스를 제공함으로써 기업의 서비스 채택을 가속화했습니다.
• 운영 인프라: Plenty에 대한 Walmart의 투자는 자사의 농산물을 Walmart의 전국 유통 네트워크에 통합함으로써 확장성을 보장했습니다.
• 채널 파트너십: Comcast Ventures는 Nextdoor에 광고 리소스를 지원하여 지역 사회 참여를 확대했습니다.
• 글로벌 확장: SoftBank Vision Fund의 DoorDash 투자는 SoftBank의 현지 연결과 시장 통찰력을 활용하여 급속한 국제적 확장을 주도했습니다.

스타트업은 또한 다음과 같은 맞춤형 제품/서비스 협업을 통해 이점을 얻었습니다.

• 로드디 그리고 홈디포: Roadie는 2020년에 당일 배송 서비스를 1,300개 이상의 Home Depot 매장으로 확대했으며, CVC 파트너십을 활용하여 팬데믹 기간 동안 운영을 확장했습니다.
• SoundHound와 혼다 모터: SoundHound는 Honda Xcelerator를 통해 AI 기반 Houndify 플랫폼을 Honda 차량에 통합하여 차량 내 경험을 향상하고 새로운 음성 상거래 기회를 창출했습니다.

CVC와의 협업

CVC 자금 조달을 고려하는 스타트업의 경우 공통 역학과 이에 따른 위험/보상을 준비하고 이해하는 것이 중요합니다.

• 숙제를 하세요: CVC 파트너의 포트폴리오, 실적 및 최근 활동 수준을 조사하세요. 명시된 중점 영역에 맞는 접근 방식과 가치 제안을 작성하여 귀하의 솔루션이 그들의 요구 사항에 어떻게 부합하는지, 그리고 현재 비전과 기회의 상호 잠재력을 함께 달성하기 위해 기존 기업과 협력하려는 방향을 보여줍니다.
• 성공을 미리 정의하십시오. CVC 파트너와 긴밀히 협력하여 파일럿, 개념 증명 프로그램 또는 기타 협업 프로젝트에 대한 명확한 목표를 설정하세요. 성공을 구성하는 요소에 대한 조정은 잘못된 의사소통을 방지하고 초기 프로젝트가 목표를 달성한 이후 확장을 위한 단계를 설정하는 데 도움이 됩니다.
• 규모 계획: 더 광범위한 출시와 초기 파일럿 이후 확장을 위한 로드맵이 있는지 확인하세요. 기업 생태계 내에서 더 폭넓은 채택을 위한 다음 단계와 경로에 대해 논의합니다.

글로벌 벤처 자금 조달 환경 전반에 걸쳐 CVC의 역할은 지난 한 해 동안 그 중요성이 계속해서 높아졌습니다. 왜냐하면 이러한 기업의 전략적 투자 부문이 글로벌 혁신 경제의 핵심 초석 중 하나이기 때문입니다. 협업을 수용하고 장기적으로 생각할 준비가 된 스타트업의 경우, CVC와 그들이 자본과 함께 가져올 수 있는 부가가치는 스타트업이 업계에 의미 있는 영향을 미치는 속도와 확장을 가속화할 수 있는 비교할 수 없는 경로를 나타냅니다. 그들은 봉사합니다.

Neal Hansch는 Kearney 회사인 Silicon Foundry의 CEO이자 관리 파트너로서 25년 이상의 벤처 캐피탈, 제품 관리, 기술 운영, 기업 개발 및 신뢰할 수 있는 자문 경험을 활용하여 회사를 이끌고 있습니다. 이전에는 Meltwater Entrepreneurial School of Technology에서 신흥 시장 기술 교육, 투자 및 인큐베이션 프로그램의 전무 이사로 재직하면서 150명 이상의 전문가와 20개 이상의 스타트업 투자로 구성된 글로벌 팀을 관리했습니다. 그는 첫 번째 인터넷 붐(그리고 파산!) 동안 Robertson Stephens & Co.에서 투자 은행 분석가로 실리콘 밸리 경력을 시작했습니다. 그는 Duke University에서 학사 학위를 취득하고 University College London에서 공부했으며 UCLA Anderson School of Management에서 MBA를 취득했습니다.

일러스트: 돔 구즈만