국방 기술, 2024년 최고 기록 달성

지난 주 국방 및 중요 인프라 기술 스타트업인 Chaos Industries는 시리즈 B에서 1억 4,500만 달러를 모금했습니다. 이는 작년에 비해 시리즈 A의 두 배 이상 증가한 수치입니다.

이번 자금 조달 라운드는 올해 국방 기술 투자가 어떻게 폭발적으로 증가했는지 보여주는 또 다른 신호일 뿐입니다. 이 부문은 이미 그 어느 때보다 더 많은 벤처 자금을 유치했으며 국방 시스템이 기술에 더욱 의존하고 전 세계 갈등이 격화되고 많은 사람들이 국방부 예산이 증가할 것으로 예상함에 따라 투자가 중단될 조짐을 거의 보이지 않고 있습니다. 최근 선거.

Crunchbase 데이터에 따르면 11월 중순까지 군사, 국가 안보, 법 집행 부문으로 정의된 방위 기술 스타트업은 85회에 걸쳐 30억 달러 미만의 자금을 조달했습니다.

이 달러 수치는 2022년 전체 113차례에 걸쳐 모금된 26억 달러를 능가하며, 이는 이전 방위 기술 산업의 최고 기록이었습니다.

국방기술이 커지다(돈)

그 벤처 전체를 보면 올해 이 분야에서 대규모 라운드가 있었음이 분명합니다. 아마도 방위 기술 스타트업의 대표적인 사례인 Anduril Industries를 포함할 것입니다.

지난 8월, 캘리포니아주 코스타메사에 본사를 둔 이 스타트업은 파운더스 펀드(Founders Fund)와 샌즈 캐피탈 벤처스(Sands Capital Ventures)가 공동으로 주도하는 15억 달러 규모의 시리즈 F 투자를 유치했으며, 이는 회사 가치를 140억 달러로 평가했습니다. 2022년 후반에 15억 달러 규모의 시리즈 E. 회사는 새로운 수익금 중 일부를 Arsenal-1 개발에 사용할 예정입니다. Arsenal-1은 500만 평방피트 이상의 생산 공간으로 매년 수만 개의 자율 군사 시스템이 필요합니다. 이달 초 회사는 애리조나, 오하이오, 텍사스에 시설 건설을 고려하고 있는 것으로 알려졌다.

그러나 이는 올해 유일하게 대규모 방어 스타트업이 본 것과는 거리가 멀다.

지난 7월 국방용 인공지능 소프트웨어를 개발하는 헬싱(Helsing)은 회사 가치를 54억 달러로 평가하는 General Catalyst의 주도로 약 4억 8900만 달러의 자금을 조달했습니다. 독일에 본사를 둔 이 스타트업은 드론과 제트 전투기의 무기 성능을 향상하고 전장 의사결정을 개선하는 데 도움이 되는 소프트웨어를 설계합니다.

Helsing이 자금을 조달한 지 일주일 만에 자율 해상 선박 제조업체 Saronic은 Andreessen Horowitz가 주도하는 10억 달러 가치 평가로 1억 7,500만 달러 규모의 Series B를 확보하여 방위 기술 스타트업을 성장하는 부문의 최신 유니콘으로 만들었습니다.

변화하는 환경

대규모 라운드와 더 큰 벤처 총계는 다음과 같은 질문을 불러일으킵니다. 해당 부문에 대한 VC의 태도가 바뀌었나요? 과거에는 많은 투자자들이 도덕적인 이유나 LP의 압력으로 인해 해당 분야에서 멀어지면서 방산 기술과 벤처 및 기술 문화가 잘 섞이지 않았습니다.

그러나 모든 것이 그렇듯, 시대는 변하고 있으며 지난 10년간 벤처캐피탈 산업도 눈에 띄게 성장했습니다. 이러한 투자자들은 국방을 포함한 더 많은 분야에서 더 많은 기회를 찾고 있습니다.

또한 “방어 기술”이라고 불리는 것이 종종 다른 것으로 사용되거나 분류될 수도 있다는 단순한 사실도 있습니다. 예를 들어 일부 AI 및 사이버 보안은 국방 목적으로 사용될 수 있지만 제조 또는 에너지와 같은 산업의 상업적 용도에도 적용될 수 있습니다. 바로 이번 달 DoD는 AI 기반 위협 탐지 도구 스타트업인 Jericho Security와 최초의 생성형 AI 방어 계약을 체결했습니다.

국방부에 대해 말하자면, 현재 공화당이 백악관과 의회를 장악하고 있는 상황에서 많은 사람들은 국방예산이 늘어날 것으로 예상합니다. 하지만 미국이 일부 동맹국에 얼마나 많은 군사 지원을 제공할 수 있을지에 대한 불확실성 때문에 약간의 의구심이 있습니다.

국방예산이 증가하면 스타트업의 계약이 더 많아질 수 있으며, 적어도 예산 규모가 커지면 투자자들에게 더 매력적인 공간이 될 것입니다.

지금까지 Andreessen Horowitz, Alumni Ventures 및 8VC 1과 같은 기업은 모두 Crunchbase 데이터에 따라 2021년 이후 이 분야에 최소 12건의 투자를 하면서 방위 기술에 상당한 관심을 보였습니다. Founders Fund, Sands Capital Ventures, General Catalyst, Valor Equity Partners 및 Thomas Tull의 US Innovative Technology Fund를 포함한 다른 사람들이 이 분야에서 대규모 라운드를 주도하거나 공동 주도했습니다.

방위 기술에 투자할 때 이들 이름 중 다수가 공격에 더욱 적극적으로 참여하는 것을 보는 것이 안전한 내기인 것 같습니다.

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방법론

Crunchbase 데이터에 따르면 국방 기술은 군사, 국가 안보, 법 집행 산업으로 정의됩니다. 대부분의 발표된 라운드는 데이터베이스에 표시됩니다. 그러나 분기 후반에 보고된 라운드의 경우 약간의 시간 지연이 있을 수 있습니다. 투자 수의 변동으로 인해 인큐베이터나 액셀러레이터는 포함되지 않습니다.

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일러스트: 돔 구즈만