공급망 침체 – 부문에서 벤처 자금이 급락

알타나 AI는 지난주 2억 달러 규모의 C시리즈 투자를 확보하면서 최신 유니콘 기업 중 하나가 되었습니다.

자금이 충분한 스타트업이 10억 달러의 가치 평가를 받는 것은 오늘날에는 새로운 일이 아닙니다. 그러나 주목할 만한 것은 2021년의 전성기 이후로 업계가 벤처 펀딩에서 놀라운 감소를 보인 후, 그러한 가치 평가로 큰 돈을 모금한 공급망 관리 스타트업이었습니다.

공급망 스타트업에 대한 총 벤처 자금은 올해 아직 20억 달러에 도달하지 못했습니다. Crunchbase 데이터에 따르면, 이 속도가 계속된다면 2021년에 기록된 역대 최고치인 147억 달러에서 무려 79%나 감소하게 됩니다.

사실, 현재 속도대로라면 작년에 모금한 33억 달러에도 미치지 못할 것입니다.

이 부문의 거래 흐름도 거의 극적으로 감소했습니다. 이 부문은 올해 300건 이상의 거래가 이루어질 것으로 예상되며, 2021년의 711건에서 55% 감소했고 작년 대비 150건 이상 감소했습니다.

거래 감소

불과 4년 전만 해도 원격 근무 도구 외에는 공급망 관리만큼 인기 있는 스타트업 분야는 없었던 것 같습니다.

이 산업은 엄청난 성장을 보였습니다. 공급망의 걸림돌과 물류 문제가 팬데믹의 심화 기간 동안 소매 수요와 제조를 모두 뒤엉켰기 때문입니다. 이 혼란으로 인해 투자자들은 전 세계가 건강 위기에 휩싸여 있는 상황에서도 글로벌 공급망을 관리할 수 있는 더 나은 가시성과 통찰력을 약속하는 신기술에 수백만 달러를 투자했습니다.

그러나 VC가 직장 툴링 및 식품 배달과 같은 것에 대한 투자를 늦추는 것처럼, 공급망 관리 스타트업은 벤처 자금의 흐름이 교착 상태에 빠지는 것을 보았습니다. 이는 그들이 해결하려고 했던 문제와 유사합니다.

올해 지금까지 큰 인상은 거의 없었습니다. 가장 큰 인상은 아마도 몇 년 전만 해도 업계의 팬데믹으로 인한 붐의 대표적인 사례였을 것입니다.

물류 대기업 Flexport는 불과 2년 반 전에 80억 달러의 최고 가치를 기록했으며, 1월에 파트너이자 전자상거래 거물인 Shopify로부터 2억 6,000만 달러를 모금했습니다. 이는 회사가 작년에 수억 달러를 날린 후에 이루어진 것으로 알려졌습니다. 또한 당시 CEO였던 Dave Clark가 불과 1년 만에 갑자기 회사를 떠났고, 설립자 Ryan Petersen이 돌아와 회사가 팬데믹 붐 이후 운송량 감소로 어려움을 겪으면서 지휘봉을 잡았습니다.

작년 말 월스트리트 저널은 플렉스포트가 폐쇄된 제프 베조스가 지원하는 디지털 화물 운송 스타트업 네트워크인 컨보이의 자산을 인수한다고 보도했습니다. 컨보이도 호황기에 크게 성공했던 회사로 한때 기업 가치가 38억 달러에 달했지만 작년 말까지 운영을 중단했습니다.

구매자는 조심하세요

플렉스포트와 컨보이의 사례가 투자자들의 이 분야에 대한 관심을 훨씬 더 낮추었을 가능성이 있습니다.

알타나와 플렉스포트를 제외하고, 철도로 트레일러를 운송하는 독일 기반 CargoBeamer와 인도 기반 주문형 물류 네트워크 스타트업 Shadowfax만이 올해 9자리 수의 자금을 모금했습니다.

2021년 벤처 지출이 역대 최고 기록을 세운 이후 거의 모든 부문에서 벤처 자금 조달이 감소했다는 점을 주목하는 것이 중요합니다.

그러나 대부분 산업에 대한 벤처 자금은 2021년 대비 80% 가까이 감소하지 않았으며, 사이버 보안과 같은 일부 부문은 반등을 보이고 있습니다. 공급망 부문도 2022년 대비 무려 76% 감소할 것으로 예상되며 작년의 33억 달러보다 적습니다.

반등이 없을 수 있다는 말은 아닙니다. 알타나는 좋은 예가 될 수 있습니다. 이 스타트업이 AI 기술을 수용한 것은 의심할 여지 없이 투자자들에게 흥미로웠습니다. 여기에는 주요 투자자인 US Innovative Technology Fund도 포함되며, 이 펀드는 여러 AI 스타트업에 자금을 쏟아부었습니다.

AI는 투자자 열풍일 뿐만 아니라 유용한 기술이기도 한데, 특히 공급망 처리와 관련하여 그렇습니다. 물류, 계약 및 규정을 처리하는 데 있어 그 가치를 쉽게 알 수 있습니다.

그러나 지난 몇 년 동안 업계에서 발생한 중대한 실수와 전염병 관련 공급망 문제에 대한 기억이 희미해짐(화장지가 다시 선반에 올랐음)은 이 부문에 대한 투자에 장기적으로 냉각 효과를 미칠 가능성이 높습니다.

최소한 다음 세계적 건강 위기가 올 때까지는요.

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