사이버 보안 자금 2분기에 144% 증가

사이버보안 스타트업에 대한 벤처 자금 조달은 2022년 1분기 이후 가장 좋은 분기를 기록했습니다. 전년 대비 144% 급증했으며 올해도 강력한 시작을 보인 것으로 보입니다.

벤처 투자액이 증가한 것은 주로 9자리 규모 라운드에서 상당한 폭증이 있었기 때문입니다. 이는 투자자들이 젊은 스타트업에 대한 투자를 줄이지만 성장 라운드를 모색하는 성숙한 기업에는 투자를 늘릴 의향이 있음을 보여줍니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 2분기에 사이버 스타트업은 153건의 거래에 44억 달러의 투자를 받았으며, 이는 수년 만에 가장 낮은 거래 수입니다. 달러 수치는 173건의 거래에서 27억 달러가 스타트업에 투자된 1분기 대비 63% 증가한 수치입니다.

이 수치는 작년 2분기에 비해 무려 144% 증가한 수치로, 작년 2분기에는 193건의 거래에서 사이버 스타트업에 투자된 금액이 18억 달러에 불과했습니다. 더 큰 그림에서 보면, 상반기에는 327건의 거래에서 사이버 스타트업에 투자된 벤처 자금이 71억 달러에 달했습니다. 2023년 상반기에 투자된 47억 달러에서 51% 증가한 수치이며, 거래는 101건 줄었습니다.

거래는 적지만 거래는 크다

거래 흐름의 감소는 자금 조달을 늘리기 위해 어떤 변화가 있었는지를 보여주는 지표일 수도 있습니다. 주로 매우 큰 규모의 라운드에서 그렇습니다.

2분기에 가장 큰 규모는 클라우드 보안 스타트업 Wiz가 5월에 120억 달러의 가치로 10억 달러를 모금했다고 발표한 것입니다. 이 라운드는 여전히 올해 사이버 보안에서 가장 큰 규모입니다. Securonix가 2022년 2월에 Vista Equity Partners로부터 10억 달러 이상을 모금한 이후 가장 큰 규모의 사이버 라운드입니다.

물론 Wiz는 현재 Google에 230억 달러에 인수될 것이라는 소문이 돌고 있습니다. Crunchbase 데이터에 따르면 이 거래는 VC 지원 기업으로는 역대 최대 규모입니다. 거래가 성사된다면 의심할 여지 없이 이 부문에 더 큰 열기가 불어넣어질 것입니다.

그럼에도 불구하고 Wiz의 거대한 라운드는 2분기에 유일한 라운드는 아니었습니다. 10라운드가 1억 달러 이상에 도달했습니다. 데이터 보안 스타트업 Cyera는 Coatue가 주도한 14억 달러의 가치 평가로 3억 달러의 시리즈 C를 모금했고, 댈러스에 본사를 둔 엔터프라이즈 브라우저 개발업체 Island는 신규 투자자 Coatue와 기존 투자자 Sequoia Capital이 주도한 30억 달러의 가치 평가로 1억 7,500만 달러의 시리즈 D를 확보했습니다.

사이버 벤처 기업 YL Ventures의 이스라엘 사무소 책임자이자 수석 파트너인 오페르 슈라이버는 “이러한 급증은 주로 Wiz, Axonius, Island, Cyera와 같은 예외적으로 큰 규모의 성장 라운드가 증가한 결과입니다.”라고 말했습니다.

“후기 단계 자금 조달이 몇 년간 거의 동결된 후, 이번 부활은 2021년 붐 이전, 창업 이래로 이 신생 기업들이 이룬 인상적인 성장의 결과입니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

전체적으로, 올해 상반기에는 1억 달러 이상의 라운드가 19회 있었지만, 작년 상반기에는 12회에 불과했습니다. 사실, 작년 전체에서 그런 라운드는 20회에 불과했습니다.

슈라이버는 현재 사이버 보안 산업에서 분기화 추세를 보고 있다고 말했습니다. 한 쪽에서는 젊은 회사가 더 일찍 중간 규모의 출구를 내놓았는데, 일부는 후속 자금을 모으는 데 어려움을 겪은 후 인수되었습니다. 다른 쪽에서는 수십억 달러 규모의 사이버 보안 거대 기업을 만들기 위해 경쟁하는 신생 기업이 모금한 엄청난 성장 라운드가 있습니다.

경제의 변화

하지만 투자자들은 단지 큰 거래만으로 시장에 약간의 변화가 생긴 것은 아니라고 믿는다.

사이버, 클라우드, AI 인프라를 전문으로 하는 Thomvest Ventures의 상무이사인 우메쉬 파드발은 사이버 해킹 증가, AI로 인한 위협 확산, 지난 몇 년간 지출을 줄인 후 다시 사이버 제품을 구매하기 시작한 기업 등의 요인이 투자자의 관심이 높아지는 데 기여했다고 말했습니다.

“지난 몇 년 동안 모든 행위자, 특히 사이버 보안에 영향을 미치는 경제적 역풍이 있었습니다.”라고 그는 말했습니다. “이제 이러한 기업들이 시장으로 돌아와 다시 매수하는 것을 볼 수 있습니다.”

특히 파드발은 클라우드를 포함한 보안, 거버넌스, 개인정보 보호가 향후 몇 분기 동안 투자자들에게 주요 관심사가 될 것으로 보고 있습니다.

파드발은 기업들이 대규모 언어 모델 처리에 필요한 것을 확보할 방법을 모색하고 있기 때문에 AI도 제외할 수 없다고 말했습니다.

모든 것, 모든 곳

AI에 대해 말하자면, 모든 것을 그 순간의 기술에 기인하는 것이 가장 쉬운 경우가 많습니다. 그러나 사이버의 경우 그렇게 하는 것은 잘못된 것입니다.

많은 사이버 스타트업이 AI 구성 요소와 도구를 보유하고 있지만, 사이버 자금 조달을 주도한 것은 오로지 AI 열풍 때문만은 아닙니다.

대신, 모든 것이 조금씩 있었습니다. 클라우드 보안, 브라우저 관리, 엔드포인트 보안 등이 모두 거대한 라운드를 거쳤고, 트래픽 분석 및 크라우드소싱 보안 테스트와 같은 틈새 시장을 전문으로 하는 분야도 마찬가지였습니다.

투자자들은 하반기가 지나면서 시장이 계속 따뜻해질 것으로 예상합니다.

Schreiber는 “시장이 아직 완전히 회복되지는 않았지만 투자자들은 잠재적으로 기존 보안 거대 기업에 도전할 수 있는 강력한 보안 스타트업을 지원하는 데 강세를 보이고 있습니다.”라고 말했습니다.

방법론

Crunchbase 데이터에 따르면 사이버보안은 네트워크 보안, 클라우드 보안 및 사이버보안 산업으로 정의됩니다. 발표된 대부분의 라운드는 데이터베이스에 표시되지만 분기 후반에 보고된 라운드에는 약간의 시간 지연이 있을 수 있습니다.

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일러스트: Dom Guzman