달러 7개월 만에 최저치, 엔화 상승

뉴욕 >> 달러는 7개월 만에 최저치로 떨어졌고 엔화는 1주일 이상 최고치를 기록했습니다. 이는 투자자들이 이번 주 연방준비제도이사회(Fed) 의장 제롬 파월이 미국 중앙은행이 9월에 금리를 인하하기 시작할 것이라는 암시를 던질 가능성이 높은 발언을 기다리는 가운데 나타난 것입니다.

금요일 잭슨 홀에서 열리는 파월의 연설에서 주요 초점은 그가 연준이 금리를 25 또는 50 베이시스포인트 인하할 가능성이 있다고 시사하는지 여부일 것입니다. 지난주 데이터가 7월 예상보다 높은 셸터 인플레이션과 이번 달의 강력한 소매 판매 보고서를 보여준 이후로 더 큰 인하 가능성은 감소했습니다.

또 다른 주요 초점은 파월이 앞으로의 각 회의에서 금리 인하가 있을 가능성이 있다고 시사하는지 여부입니다. 하지만 시장은 연준이 얼마나 멀리, 얼마나 빨리 행동할 가능성이 있는지 과대평가하고 있을 수 있습니다.

뉴저지주 머니코프의 북미 구조화 책임자 유진 엡스타인은 “아직 9월에 삭감을 정당화할 만한 시점에 도달하지 못한 것 같다”고 말했다.

“상대적으로 보면, 삭감 주기를 시작하는 마지막 중앙은행 중 하나가 되는 것은 다소 지나치겠지만, 즉시 삭감을 시작하고 50베이시스포인트를 삭감한 다음 그 후 모든 회의를 삭감하는 것은 더욱 지나치다고 할 수 있습니다.”

CME 그룹의 FedWatch Tool에 따르면, 트레이더들은 50bp 인하의 25% 확률을 예상하고 있으며, 이는 일주일 전의 50%에서 하락한 수치이며, 25bp 인하의 확률은 75%입니다. 2025년 말까지 약 210bp의 금리 인하가 예상됩니다.

7월 실업률이 예상치 못하게 증가하면서 경기 침체에 대한 우려가 커지자, 8월 초에 거래자들은 임박한 금리 인하를 공격적으로 가격에 반영했습니다.

저금리 엔화를 빌려 수익률이 더 높은 미국 자산을 매수하는 인기 있는 달러/엔 캐리 트레이드가 대량으로 줄면서 주식 시장이 흔들리고 금리 예상이 급등하는 결과가 초래되었습니다.

엡스타인은 “이제 시장이 올바른 방향으로 조금 더 교정되기 시작한 것 같다”고 말했습니다.

미니애폴리스 연방준비은행 총재인 닐 카시카리는 노동시장이 약화될 가능성이 커짐에 따라 9월에 미국 금리를 인하할 가능성을 논의하는 것이 적절하다고 말했다고 월스트리트 저널이 월요일에 보도했습니다.

샌프란시스코 연방준비은행 총재 메리 데일리는 일요일에 발행된 파이낸셜 타임스와의 인터뷰에서 차입 비용을 현재 5.25%에서 5.5%로 조정할 때라고 말했습니다. 시카고 연방준비은행 총재 오스틴 굴스비는 일요일에 미국 신용 상황이 긴축되고 있으며, 널리 예상되고 있듯이 다음 달에 연준이 금리를 인하할 것이라는 확신은 없지만, 인하하지 않으면 일자리 시장에 타격을 줄 수 있다고 말했습니다.

수요일에 발표되는 연방준비제도이사회(Fed)의 7월 회의록도 예상 금리 방향에 대한 새로운 단서를 파악하기 위해 평가될 예정입니다.

달러 지수는 마지막으로 0.34% 하락한 102.11을 기록했고, 그 전에는 1월 5일 이후 최저인 102.00까지 올랐습니다. 유로는 0.19% 상승한 1.1049달러를 기록했고, 12월 29일 이후 가장 높은 1.10545달러까지 올랐습니다.

달러는 8월 7일 이후 최저치인 145.20엔까지 도달한 뒤, 0.75% 하락해 146.48엔에 거래됐습니다.

미국과 일본 간의 금리 격차가 계속해서 줄어들 것이라는 낙관적 전망과 달러/엔 캐리 트레이드가 지속적으로 해소되면서 일본 통화는 상승했습니다.

일본은행 총재인 우에다 가즈오는 금요일 의회에 출석해 지난달 BOJ가 금리를 인상하기로 한 결정에 대해 논의할 것으로 예상된다.

로이터가 경제학자 18명을 대상으로 실시한 여론 조사에 따르면, 일본의 소비자 물가 상승률이 3개월 연속으로 7월에 상승했을 가능성이 높은 것으로 나타났습니다. 이에 따라 중앙은행은 지난달 단기 금리를 0.25%로 인상한 데 이어 추가 금리 인상을 검토할 가능성이 커졌습니다.

중국이 올해 성장률 목표인 5%를 달성하기 위해 쇼핑 쿠폰 등 새로운 경기 부양책을 제공할 것이라는 낙관적 전망에 따라 호주 달러가 상승했습니다.

호주 달러는 마지막으로 0.56% 상승한 0.6703달러를 기록했으며, 7월 19일 이후 최고치인 0.6708달러에 도달했습니다.

암호화폐에서는 비트코인이 1.87% 하락해 58,178달러에 거래되었습니다.